شاخص کل در معاملات امروز با افت 273 واحدی روبرو شد و به عدد 54،235 واحد رسید.نماد معاملاتی کگل با 132 واحد و اخابر با 34 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی ومعادن نیز با 32 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.ارزش کل معاملات بازار بورس به 281.5 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات ومعادن با 50.5 میلیارد تومان و خودرو با 18.3 میلیارد تومان تعلق داشت.

در بازار فرابورس نیز شاخص نسبت به روز کاری گذشته تغییری نداشت.ارزش کل معاملات این بازار هم به 25.9 میلیارد تومان رسید

 

جو حاکم بر معاملات این روزهای بازار جو سردرگمی بود.بازار نه برای بالا رفتن و نه برای پایین آمدن هنوز تصمیم مشخصی ندارد.پایین آمدن قیمت ها در شرایط فعلی منطقی نمی باشد و از سوی دیگر بازار برای ادامه صعود و بالا رفتن نیاز به اخبار مثبت تری همچون ارائه گزارش های سه ماهه مهم از سوی شرکت های مهم می باشد.ارائه چند گزارش از سوی برخی شرکت ها که مدت هاست در مورد تعدیل و پوشش خوب آنها صحبت شده بود می تواند رشد دیگری را در کوتاه مدت برای بازار رقم بزند.

این روزها باید به موضوع آخر ماه نیز اشاره کرد که عرضه ها معمولا در این روزها تا حدودی افزایش می باشد.در کنار این موضوع باید به توقف نمادها برای تعدیل و برگزاری مجامع نیز اشاره کرد که تا حدودی رکود را بر بازار حاکم می کند.روزهای آخر تیر ماه هستیم و مجامع با فشردگی بیتشتری برگزار می شوند.

اما ترس از افت قیمت دلار نیز تا حدودی احتیاط را در معاملات شرکت های مرتبط با ارز به وجود آورده است .دلار از بیش از 3300 تومان به مرز 3200 تومان رسیده است و شاید فردا به کمتر از 3200 تومان نیز برسد.افت قیمت دلار تا 3000 تومان نیز نمی تواند بر روی سود شرکت های صادراتی تاثیر زیادی داشته  باشد ولی این افت خود بخود جو منفی را در این شرکت ها ایجاد می کند.

بازار در کوتاه مدت تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز ،گزارش های سه ماهه قرار دارد.نگاه اهالی بازار سرمایه در روزهای آتی همچنان به این دو موضوع مهم می باشد.در مرداد ماه نیز که از بحث گزارش های سه ماهه گذر خواهیم کرد به بحث مراسم تحلیف دکتر روحانی و انتخاب کابینه ایشان به ویژه کابینه اقتصادی می رسیم که برای بازار مهم می باشد.

با اینکه هنوز اخبار رسمی از تیم اقتصادی دولت منتشر نشده است که در جلسه چند شب گذشته دکتر روحانی با مجلس چهره های مهمی ایشان را همراهی کردند که شامل محمدباقر نوبخت، علی ربیعی، اکبر ترکان، محمدرضا نعمت‌زاده، مرتضی بانک، محمد شریعتمداری، اسحاق جهانگیری و محمد نهاوندیان بود و البته این چهره‌ها در حال حاضر بیشتر به‌عنوان مشاوران رئیس جمهور منتخب مطرح هستند.وزارتخانه‌های صنعت، معدن و تجارت، اقتصادی و دارایی، نفت، تعاون، کار و رفاه اجتماعی و معاونت اجرایی پستهایی است که برای این افراد مطرح است و کارگروه‌های اقتصادی متعددی در حال حاضر با حضور برخی از این چهره‌ها از سوی رئیس جمهور منتخب ایجاد شده است.

در اخبار حاشیه ای بازار؛ دلار به مرز 3200 تومان رسیده است و ادامه کاهش آن می تواند بازار را نیز کم کم تحت تاثیر خود قرار دهد.صحبت های زیادی در مورد اینکه نرخ دلار در 2800 تا 3000 تومان تثبیت و تک نرخی خواهد شد،می شود لیکن این مورد یعنی تثبیت نرخ ارز در کوتاه مدت امکان پذیر نمی باشد و سیاست های ارزی و اقتصادی دولت و تیم اقتصادی ایشان باید در عمل آشکار شود.

در بازارهای جهانی شرایط آرامی را دنبال می کنیم.مس به نزدیکی 7000 دلار رسیده است ولی به آن نرسیده است.روی که به بیش از 1900 دلار در هر تن نیز رسیده بود مجددا به کمتر از نرخ ها رسیده است.نفت نیز به 106 دلار رسیده است.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

گروه پتروشیمی امروز را با معاملات منفی به پایان رساندند.انتظار بازار این است که برخی نمادهای این گروه برای تعدیل عایدی در گزارش های سه ماهه متوقف شوند و این موضوع هر چه دیرتر اتفاق بیفتد می تواند تاثیر منفی بر جو کلی معاملات آنها داشته باشد.ضمن اینکه افت تدریجی قیمت دلار نیز تا حدودی بر این گروه تاثیر گذاشته است.

در پتروشیمی ها فعلا شازند برای تعدیل مثبت در سه ماهه بسته شده است و امروز نیز خبری از توقف برخی نمادها برای تعدیل نبود. با توجه به رشد نرخ ارز نسبت به آنچه این شرکت ها در بودجه های خود در نظر گرفته اند و همچنین تسهیل شدن روند صادرات محصولات طی دوره سه ماهه، به نظر می رسد وضعیت سودآوری شرکت های پتروشیمی از شرایط مطلوبی برخوردار باشد.این شرکت ها اگر هم تعدیلی در سود پیش بینی شده نداشته باشند می توانند پوشش های خوبی داشته باشند.

تاپیکو همچنان در زیر بار فشار عرضه ها از سوی حقیقی ها با افت قیمت روبرو شد و به کمتر از 370 تومان رسید.در مورد این سهم در گزارش دیروز مفصل صحبت کردیم.

پارسان با توجه به معاملات حق تقدمش در 710 تومان کف قیمتی 810-820 تومان را برای خود ساخته است.انتشار هر نوع گزارش مثبت از زاگرس و شبریز و سایر شرکت های پتروشیمی حاضر در سبد شرکت می تواند سهم را با رشد قیمتی به حول و حوش 900 تومان همراه سازد

غدیر بین 390 تا 400 تومان در نوسان بود.ناو سهم 590 تومان می باشد و قیمت 397 تومانی آن در محدوده ی 67 درصدی آن معامله می شود.

در پایان در مورد فارس کمی صحبت کنیم.دیروز عنوان شد که شرکت از عملکرد ارائه شده توسط پتروشیمی پارس که مهمترین زیرمجموعه شرکت می باشد تاثیر منفی نمی پذیرد حتی برخی خبرهای آن نیز از جمله احتمال عرضه سهام آن در نیمه دوم سال برای فارس مثبت بود.

امروز نیز دو شرکت زیرمجموعه فارس گزارش عملکرد سال 91 خود را منتشر کرده اند.پتروشیمی مبین زیان 154 میلیارد تومانی شناسایی کرده است که به علت شناسایی زیان غیر عملیاتی بوده است.آخرین سود هر سهم اعلامی مبین در صورت های مالی سال 92 فارس 697 تومان بوده است.این یعنی کاهش 183 میلیارد تومانی در سود فارس!

پتروشیمی فجر در 12 ماهه واقعی سال 91 زیان بیش از 134 میلیارد تومانی شناسایی کرده است.سود هر سهم این شرکت نیز قبلا در صورت های مالی فارس 434 ریال در نظر گرفته شده است.این زیان نیز یعنی کاهش 29.7 میلیارد تومانی در سود فارس!

گروه فلزی معدنی فولاد به 500 تومان و بیشتر رسید.برخی سوال می کنند که در مجمع فولاد شرکت کنیم یا خیر!فولاد افزایش سرمایه 40 درصدی دارد که از محل آورده نقدی و انباشته است.162 ریال از سود تقسیمی شرکت که قرار است تقسیم شود به افزایش سرمایه از محل آورده اختصاص می یابد.اگر صبر دارید و نگاهتان بلند مدت می باشد شرکت در مجمع مناسب است.

در معدنی ها کگل در حول و حوش 1000 تومان بازگشایی شد .قیمت بازگشایی پایین بود و خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت می تواند گزینه خوبی باشد.از هر دو نماد کگل و کچاد انتظار پوشش خوبی را داریم ولی کچاد با توجه به طرح های توسعه و افزایش سرمایه جذاب تر می باشد.

ومعادن که ارزش ذاتی بالایی دارد امروز با جابجایی بلوک در قیمت های حداکثری روبرو بود و قیمت پایانی سهم به بیش از 680 تومان رسید.سهم را بارها بررسی کرده ایم و توصیه کرده ایم که آن را در قیمت های کمتر از 650 تومان در سبد خود با دید میان مدت و بلند مدت داشته باشید.شرکت برای مجمع نیز به زودی متوقف می شود که به نظر می رسد حضور در مجمع مناسب باشد.

در تجهیزاتی ها ،مجمع مپنا امروز صبح با تقسیم سود 30 تومانی برگزار شد.شرکت مجمع موفقی داشته است و اخبار نسبتا خوبی نیز در مجمع شنیده شده است.

حفاری هم منفی بود که هر چه بیشتر افت کند برای خرید جذاب تر خواهد شد.حفاری یکی از بهترین سهم های بازار برای سرمایه گذاری با دید بلند مدت می باشد.فاذر با صف فروش نیز روبرو شد.گزارش سه ماهه شرکت مطابق با انتظارات نبود. آذراب سود هر سهم سال مالی جاری خود را در گزارش عملکرد سه ماهه همان 408 ریال قبلی پیش بینی کرده است.در سه ماهه واقعی نیز 113 ریال ( معادل 28 درصد ) پوشش داده است.عمده پروژه های فاذر نیروگاهی ست که 79 درصد از سود ناخالص شرکت مربوط به همین پروژه ها می باشد.شرکت در دوره سه ماهه 25 درصد درآمد پیش بینی شده از پروژه ها را پوشش داده است

در دارویی ها دیروز و امروز شاهد تعدیل مثبت برخی شرکت ها بودیم که جو مثبتی را در گروه ایجاد کرد.

ایران دارو که دیروز  برای تعدیل عایدی متوقف شده بود در گزارش سه ماهه سود هر سهم خود را از 84 تومان به 102 تومان افزایش داده است و در سه ماهه ابتدای سال جاری نیز 23 درصد آن را محقق کرده است.علت تعدیل افزایش نرخ و افزایش مقدار فروش برخی محصولات بوده است.نکته اینکه شرکت صادراتی ندارد ولی در دوره سه ماهه ابتدای سال 503 هزار دلار واردات مواد اولیه با دلار 3300 تومان داشته است

کارخانجات داروپخش سود هر سهم سال مالی جاری خود را بر اساس عملکرد واقعی سه ماهه از 1417 ریال به 2651 ریال افزایش داده است و 87 درصد تعدیل مثبت داشته است.در سه ماهه ابتدای سال نیز 369 ریال آن را پوشش داده است .علت تعدیل افزایش نرخ دارو بوده است

نکته اینکه شرکت در فصل بهار بیش از 1.2 میلیون دلار صادرات داشته است که با دلار 1329 تومانی تسعیر شده است.2.5 میلیون دلار نیز واردات مواد اولیه و بیش از 2.4 هزار یورو نیز واردات لوازم و قطعات یدکی داشته است که نرخ تسعیر دلار و یورو به ترتیب 2162 و 3055 تومان بوده است

دالبر نیز سود هر سهم سال مالی جاری خود در دوره سه ماه را قبلا 1351 ریال پیش بینی کرده بود که آن را به 1999 ریال افزایش داده است.که دلیل عمده افزایش سود ،افزایش نرخ فروش محصولات بوده است.در سه ماهه واقعی نیز 20 درصد سود خود را پوشش داده است.

شایان ذکر است دالبر صادراتی دارد ولی در دوره سه ماهه ابتدای سال بیش از 479 هزار دلار واردات مواد اولیه داشته است که با دلار 2635 تومانی انجام شده است

در سیمانی ها شاهد تداوم فشار عرضه ها بودیم.ستران بازهم با افت قیمتی و صف فروش روبرو شد.سهم رشد زیادی داشته است و سود خود را نیز از 705 ریال به 799 ریال افزایش داده است.انتظار تعدیل بیشتر از این بود.به هر حال فشار فروش فروش تا یک کف قیمتی جدید طبیعی می باشد.

ساربیل سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/9/92 خود را بر اساس عملکرد شش ماهه ی منتهی به 31 خرداد 2623 ریال پیش بینی کرده است.قبلا نیز همین رقم را پیش بینی کرده بود.شایان ذکر است در شش ماه ابتدای سال مالی نیز 90 تومان که معادل 35 درصد سود شرکت می باشد محقق کرده است

سیمان ارومیه ضمن پیش بینی سود قبلی برای سال مالی جاری ( 1223 ریال ) در سه ماهه واقعی ابتدای سال 41 تومان آن ( معادل 33 درصد ) را محقق کرده است.شایان ذکر است در سه ماهه اول برای برخی از مواد اولیه ،خریدی صورت نگرفته است و از دپوی اول دوره استفاده شده است.همچنین در این دوره 1.7 میلیون دلار صادرات داشته که مبلغ ریالی آن با توجه به دلار 1226 تومان دریافت شده است

سیمان هرمزگان سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/8/92 خود را به دلیل افزایش نرخ سیمان از 2041 ریال به 2507 ریال افزایش داده و با تعدیل مثبت 23 درصدی روبرو شده است.شرکت در شش ماهه منتهی به 30 اردیبهشت نیز 50 درصد آن را به طور واقعی محقق کرده است

در بانکی ها شایعاتی مبنی بر اینکه بورس به بانک ها برای اعمال تاثیر دارایی ارزی شان روی سود پیش بینی شان نامه زده است به گوش می رسد که هنوز تائید نشده است.به هر حال تا اخبار رسمی در این مورد منتشر نشود نمی توان در مورد اثرات آن نیز بر روی سود آنها صحبت کرد

امروز بانک تجارت مورد توجه بود.خبرهایی از احتمال تعدیل مثبت و افزایش سرمایه باعث شده سهم مورد توجه قرار بگیرد.

وپاسار  امروز هم با معاملات منفی روبرو شد و به کمتر از 180 تومان نیز رسید.اضافه کردن این سهم نیز به پرتفوی می تواند گزینه خوبی باشد.

در سایر نمادها و گروه ها:

در قندی ها شنیده شده افزایش نرخ شکر به محدوده 2000 قطعی شده و زمان اعلام و اعمال آن بعد از ماه رمضان است.البته نرخ شکر در بودجه های جدید نیز اختلاف زیادی با 2000 تومان دارد

قند مرو دشت در اولین پیش بینی از سود سال مالی منتهی به 31/4/93 مبلغ 2127 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود هر سهم 2929ریالی سال 92 با افت 27 درصدی روبرو شده است

فروش شرکت در سال 93 نسبت به سال 92 با رشد 18 درصدی روبرو شده است که افزایش 31 درصدی بهای تمام شده افت 15 درصدی سود ناخالص شرکت را در پی داشته است

مهمترین محصول شرکت شکر سفید می باشد که تولید آن در سال 93 نسبت به سال 92 با افت 10 درصدی روبرو شده است البته تولید قند رشد 7 درصدی داشته است

مقدار فروش شکر نیز با افت 11 درصدی مواجه شده است.که البته افزایش نرخ شکر به 1920 تومان در سال 93 باعث شده مبلغ فروش شکر نسبت به سال 92 با رشد 25.5 درصدی روبرو شود

شرکت مقدار خرید چغندر قند را نیز تقریبا به اندازه سال 92 به میزان 135 هزار تن در نظر گرفته است.و بالاخره اینکه نرخ فروش شکر را برای سال 93 مبلغ 1920 تومان در هر کیلو در نظر گرفته است.این نرخ برای سال مالی 92 مبلغ 1357 تومان در هر کیلو بوده است

شکربن هم در گزارش سه ماهه سود هر سهم سال مالی جاری خود را که قبلا 663 ریال بود را به 721 ریال افزایش داده است و در سه ماهه واقعی نیز 118 ریال آن ( معادل 16 درصد) را پوشش داده است.علت تعدیل مثبت شرکت افزایش 14،512 میلیون ریالی درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها با توجه به تعدیل سود صنایع لاستیکی سهند می باشد.شایان ذکر است شرکت در سه ماهه ابتدای سال حدودا 934 هزار دلار صادرات و دقیقا همین مبلغ واردات داشته است که نرخ تسعیر 2479 تومان بوده است.درواقع شرکت صادرات را صرف واردات قطعات یدکی کرده است.

در شرکت های رویی فاسمین که به کمتر از 600 تومان رسیده است با حمایت 570 تومانی روبروست.گزارش های سه ماهه این شرکت ها در روند معاملاتی آنها بسیار تاثیر گذار خواهد بود.چرا که موضوع کاهش تولید همواره برای سهام این گروه مشکل ساز بوده است.

لبوتان که در حال بازگشایی در قیمت های 400 تومان بوده در اطلاعیه به شفاف سازی در مورد سود خود پرداخته و اعلام کرده رویداد خاصی که منجر به تعدیل پیش بینی سود سال جاری باشد در شرکت به وقوع نپیوسته است.قیمت 400 تومان کمی بالاست و با این شفاف سازی شاید کمتر بازگشایی شود
پرشین تحلیل