EPSnews           

سرمایه گذاری در شرایط رکود تورمی معمولا سودی کمتر از وقتی دارد که اقتصاد در حال رونق است و چشم انداز روشنی دارد.

وقایع روز- سرویس اقتصادی

رکود تورمی، شرایط اقتصادی است که در آن تورم برای یک مدت طولانی وجود دارد و همزمان، بیکاری و کاهش تولید نیز جایی برای خوش بینی مصرف کننده به آینده اقتصاد باقی نگذاشته است.

با این همه، در این چشم انداز تیره و نگران کننده نیز ممکن است برای کسانی که به دنبال سود بلندمدت هستند، فرصت هایی برای سرمایه گذاری باشد.

بهترین سرمایه گذاری در شرایط رکود تورمی

توصیه ها برای سرمایه گذاری در شرایط رکود تورمی

در دوره رکود تورمی، ارزیابی دقیق ریسک یک نیاز اساسی برای سرمایه گذاری است. سرمایه گذار باید درک درستی از آستانه تحمل ریسک خود، راه های اجتناب از زیان های قطعی کوتاه مدت در نتیجه پس انداز پول و نیز وضعیت بازارهای پولی داشته باشد تا بتواند اطمینان حاصل کند که سرمایه گذاری او همچنان سودآور است.

پیشگیری از زیان های رکود تورمی؛ آب رفتن دارایی 

در طول رکود تورمی برای کسانی که حساب پس انداز دارند عجیب نیست ببینند که ارزش پولی که با آن یک سرمایه گذاری کم بازده کرده اند، به دلیل تورم کاهش می یابد.

در شرایط رکود تورمی، خواباندن پول در حساب های پس انداز بانکی به منظور جلوگیری از ناپایداری بازار، کمکی به سرمایه گذاران در محافظت از دارایی در برابر آثار جانبی رکودتورمی نمی کند.

آب رفتن دارایی 

سرمایه گذارانی که پول خود را در جاهایی سرمایه گذاری می کنند که یک درآمد ثابت ماهیانه به آنها می دهد نیز در خواهند یافت که باید سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنند و استراتژی های سرمایه گذاری خود را گسترش دهند تا خیالشان از این بابت که قدرت خرید بازدهی که از آن به عنوان درآمد کمکی استفاده می کنند  کاهش نمی یابد.  

مقایسه ریسک سرمایه گذاری

از آنجا که می دانیم در شرایط تورمی، سرمایه گذاری های ایمن و کم بازده مانند پس انداز بانکی نمی توانند از سرمایه محافظت کند، تنها راه برای مقابله با کاهش ارزش پس اندازها، انتخاب روش های سرمایه گذاری است که بازده آنها بیش از نرخ تورم باشد. سرمایه گذاری در بازار سهام می تواند یک گزینه احتمالی باشد.

بازار سهام یک مثال خوب از سرمایه گذاری است که ریسک بیشتری در مقایسه با حساب های پس انداز و اوراق قرضه دارد.

گفته می شود که با توجه به زیان مالی قطعی حساب های پس انداز، خطر سرمایه گذاری در بخش های خاصی از بازار سهام که در شرایط رکودتورمی احتمالا باعث به دست آوردن سود از سرمایه گذاری می شوند، قابل تحمل تر از پس انداز پول در بانک هستند.

در حالی که هیچ تضمینی برای این نیست که سرمایه گذاری در سهام، آثار رکود تورمی بر سرمایه شما را خنثی کند، با این حال، این سرمایه گذاری، ابزاری برای کسب سود در این شرایط اقتصادی دشوار است.

بهترین سرمایه گذاری در شرایط رکود تورمی چیست ؟

رصد سهام های خاص

سوابق تاریخی در جهان نشان می دهند، سهام شرکت هایی که بهترین شانس را برای به دست آوردن سود در شرایط رکود تورمی ارائه می کنند، عبارت اند از: شرکت های بخش مراقبت پزشکی، غذا، انرژی و آب و برق.

رشد تقاضای جهانی برای انرژی اغلب به این معنی است که کشورهای خارجی به خرید از صادرکنندگان جهانی ادامه خواهند داد. (البته در شرایط رکودتورمی ایران، به دلیل تحریم ها، این شرکت ها نیز قادر به صادرات نیستند).

با توجه به این نکته، سهام شرکت های بزرگی که در فهرست شرکت های ثبت نام شده در بورس قرار دارند، ممکن است در شرایطی که اقتصاد داخلی دچار اختلال است، همچنان سودآوری داشته باشند.

غذا نیز مثال دیگری است که فارغ از شرایط بد داخلی، تقاضای جهانی آن همچنان رو به رشد است. بنابراین، خرید سهام کارخانه های تولید محصولات غذایی احتمالا یک سرمایه گذاری سودآور خواهد بود.

به طور کلی، خرید سهام شرکت هایی که تولیدات آنها در زمره نیازهای اساسی است، بهتر از خرید سهام شرکت هایی است که در بخش سرگرمی یا فناوری فعالیت می کنند.  

رکودتورمی تا ابد ادامه پیدا نمی کند. با این حال، مانند هر دوره رونق یا کسادی اقتصادی، طول دوره رکودتورمی نیز قابل پیش بیینی و تعیین نیست.  

به عنوان یک سرمایه گذار، سوالی که باید از خود بپرسید این است که آیا زیان مورد انتظار ناشی از نگهداری پول در حساب پس انداز در شرایط تورمی قابل تحمل تر است یا زیان احتمالی ناشی از سرمایه گذاری در جای دیگر.

این سوال یک پاسخ درست ندارد و پاسخ آن بستگی به فرد دارد، با این حال، وقت گذاشتن و تعمق در مورد پاسخ این سوال می تواند به شما در طراحی استراتژیتان کمک کند.  

خرید طلا

روش سنتی محافظت از دارایی در برابر تورم، خرید طلاست. سرمایه گذاران جهان، معمولا در شرایط تورمی بخشی از دارایی خود را به طلا تبدیل می کنند. در ایران نیز این روش کار می کند، ضمن آنکه خرید املاک و مستغلات نیز همین تاثیر را دارد، مضاف آنکه، از محل آن می توان درآمد نیز کسب کرد در حالی که طلا، دارایی است که بازدهی و ریسک آن صفر است.

خرید ارز 

در شرایط رکود تورمی ایران که ارزش پول در مقایسه با ارز سایرکشورها مرتب در حال کاهش است، تبدیل بخشی از دارایی به ارز، منطقی است. سرمایه گذاران می توانند با رصد بازار و نیز رصد اوضاع اقتصادی سایرکشورها، هر گاه قیمت ارز خارجی در حال کاهش بود، ارز کشوری را خریداری کنند که اوضاع اقتصادی بهتری دارد و  چشم انداز اقتصادی آن روشن تر است.

در شرایط کنونی که بازار ارز دیجیتال نیز در حال شکوفایی و رونق است، سرمایه گذاری در این بخش نیز سودآور است، با این توضیح که بازار ارز دیجیتال در کشورهایی که کمتر به لحاظ قوانین و مقررات پشتیبانی می شوند، ریسک خاص خود را دارد.

 به طور کلی، تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری، اصلی است که در هر شرایط اقتصادی، اعم از رونق، رکود و رکود تورمی باید مورد توجه قرار گیرد. 

منبع: فاینانس.زکس