شاخص کل در معاملات امروز افت 484 واحدی را تجربه کرد و بار دیگر به کانال 59 هزار واحدی بازگشت.ظاهرا محدوده 60 هزار واحدی مقاومت مهمی برای شاخص محسوب می شود.نماد معاملاتی فملی با 100 واحد و فارس با 65 واحد بیشترین تاثیر منفی و وصندوق با 43 واحد بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس داشتند.

ارزش کل معاملات به 168.6 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات وصندوق با 19.4 میلیارد تومان و واتی با 9.8 میلیارد تومان تعلق داشت

در بازار فرابورس نیز شاخص کل افت 10 واحدی را تجربه کرد و به 611 واحد رسید.ارزش کل معاملات این بازار به 54 میلیارد تومان رسید که 17 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات اولین صندوق قابل معامله در بورس با نماد آسام (مختلط آرمان سپهر آیندگان ETF) بود.

 

بازار در معاملات امروز افت محسوسی داشت و در اکثر گروه ها عرضه ها خودنمایی می کرد.اینکه برخی نمادها رشد زیادی در ماه های اخیر داشته اند قابل قبول است اما اینکه سهامداران با بی تجربگی به خرید و فروش می پردازند را نیز باید در نظر داشته باشیم.علت افت بازار در این روزها خود سهامداران می باشند.اتفاق منفی در بازار رخ نداده است و اتفاقا این روزها تصمیماتی در حوزه اقتصادی کشور گرفته می شود که نوید بخش ثبات در اقتصاد می باشد.اما این تصمیمات از سوی سهامداران غیر حرفه ای بازار ما بعضا منفی تلقی می شود.این روزها آنچه از سخنان وزرای اقتصادی دولت شنیده می شود در دو عبارت خلاصه می شود:رشد تولید و ثبات در بخش های مختلف اقتصادی ! دو هدفی که همه وزیران بر آن تاکید و برنامه های ویژه ای برای آن دارند.

بازار ما تحلیل نمی شناسد و فقط اسیر شایعات و شنیده هاست.نمونه آن در معاملات امروز مشهود بود.به عنوان مثال در خبری داشتیم که گمرک صادرات محصول پتروشیمی "آلکیل بنزن خطی" به عنوان مهمترین ماده اولیه کارخانه‌های تولیدکننده مواد شوینده و بهداشتی را تا اطلاع ثانوی ممنوع اعلام کرده است.جالب اینجاست وقتی علت افت پتروشیمی ها را پرس و جو کردیم متوجه شدیم که سهامداران علت فروش خود را همین خبر عنوان می کنند که تعجب برانگیز بود.اولا این مصوبه شامل محصولاتی ست که تقاضای داخلی زیادی برای آن وجود دارد، ثانیا تحلیلی در این زمینه و بررسی اثرات آن صورت پذیرفته است که این چنین در فروش سهام خود عجله می کنید!؟ در بخش بررسی گروه پتروشیمی در این مورد توصیح کافی را خواهیم داد.صنایع پتروشیمی ما در سال های اخیر ضربات زیادی از تحریم ها خورده اند و تلاش دولت فعلی این است که صادرات محصولات آنها افزایش یابد و انتصابات جدید نیز در همین راستا صورت می پذیرد.ظاهرا کسی به خبر بازگشت مدیر امور بین‌الملل قبلی شرکت ملی نفت توجه نکرده است کسی که متولی اصلی برای بازاریابی و فروش طلای سیاه نفت ایران بوده است و تجارب زیادی در این زمینه دارد.

در مورد بانکی ها نیز امروز دو خبر داشتیم.اول باید اعلام کنیم که نمی دانیم قصد برخی سایت های خبری از  مصاحبه با برخی مسئولین چیست و اطلاعاتی که همه ما از آن آگاه هستیم چرا دوباره از مسئولین پرسیده می شود.امروز در جریان معاملات دلیل صف فروش بانکی ها را جویا شدیم.جالب اینکه در بازار پیچیده شده است که افزایش سرمایه بانکی ها از محل تجدید ارزیابی دارایی ها منتفی شده است!! این خبر در حالی در بازار پیچیده بود که مالمیر در این باره گفته که افزایش سرمایه بانک ها در حد شنیده هاست و باید به همان میزان درتصمیم گیری ها به آنها وزن داد و در صورت اعلام هریک از شرکت‌ها در این خصوص مراتب به صورت رسمی اطلاع رسانی خواهد شد.خب ما هم می دانستیم که اخبار افزایش سرمایه برخی بانک ها شنیده است و تا موقعی که در سایت کدال اعلام نشود نمی توان آن را رسمی دانست! اما انتشار آن با عنوان منتفی شدن ...

در خبر دیگر در مورد بانکی ها برخی بدون اطلاع از اثرات مصوبه عضویت اجباری بانک ها در صندوق""ضمانت سپرده" با پرداخت 1.5% از میانگین مانده روزانه جو منفی در بازار ایجاد می کنند.اولا این مصوبه در دولت قبلی بوده و در دولت جدید معلوم نیست مصوبات دولت قبلی دقیا اجذا شود ثانیا اگر هم اجرایی شود مگر اثرات آن از اثرات برداشت از حساب بانکی ها و اثرات اختلاس سه هزار میلیارد تومانی و اثرات تحریم ها و دیگر ضربات مهلک دولت قبلی به این گروه بیشتر است؟!

نکته ی دیگر خبر عرضه اولیه احتمالی جو در هفته آینده می باشد.سود شرکت 370 تومان است و مجموعه تامین اجتماعی عادت ندارد سهام خود را ارزان بفروشند و احتمالا سهم را در بیش از 1700 تومان عرضه کنند و با این شرایط بین 350 تا 400 میلیارد تومان نقدینگی می خواهد .اما نکته اینجاست اولا تامین اجتماعی و وصندوق سهم را به قیمت جذاب احتمالا نفروشند ثانیا مگر سهمیه هر فرد حقیقی چقدر می باشد که کل سهام خود را نقد می کنید.نهایتا 1000 سهم با قیمت 1700 تومان مبلغی برابر با 1 میلیون و هفتصد هزار تومان می باشد البته اگر منصفانه عمل شود و به برخی حقیقی ها سهمی داده شود!

در کل بازار ما تحلیل نمی شناسد و کاملا بر اساس خبر،شایعه و جو روانی حرکت می کند و خصوصیات یک بازار حرفه ای را ندارد.

در اخبار مهم اقتصادی و سیاسی:

در جدیدترین اظهارات و اقدامات وزرا و مسئولین دولت جدید وزیر اقتصاد در مصاحبه ای با اشاره به اینکه برخی حوزه‌های اقتصادی کشور نیاز به اصلاحات اساسی دارد، گفته: برخی حوزه‌های اقتصادی کشور از جمله، مالیات، امور گمرکی و نظام پولی و بانکی به اصلاحات همه جانبه نیاز دارند که به ترتیب اولویت زمانی اجرا خواهند شد.وزیر اقتصاد بر تک نرخی کردن نرخ ارز نیز تاکید کرده و گفته: تک نرخی و یکسان سازی نرخ ارز از جمله اقداماتی است که بعد از ایجاد آرامش نسبی در بازار پول و ارز کشور، قابل اجرا خواهد بود.

باخبر شدیم که قمصری مدیر امور بین‌الملل قبلی شرکت ملی نفت که متولی اصلی برای بازاریابی و فروش طلای سیاه نفت ایران بوده است و تجارب زیادی در این زمینه دارد به عرصه فعالیت دوباره بازگشته است. مدیر جدید امور بین‌الملل شرکت ملی نفت سه ماموریت این مجموعه به منظور افزایش صادرات نفت ایران را تشریح کرده و گفته: به منظور افزایش فروش وزارت نفت و خارجه هماهنگی‌های بیشتری را در دستور کار قرار خواهند داد.

نعمت زاده، وزیر صنعت نیز به خودروسازان وعده تامین نقدینگی را از راه های مختلف داده و با توجه به سابقه وی احتمال می رود که قیمت گذاری خودرو نیز به خودروسازان سپرده شود. یک نماینده مجلس از تمایل وزیر صنعت به خصوصی سازی صنعت خودرو خبر داده است.

نعمت زاده با وعده استهمال بدهی ها، بازگشت پیش پرداخت از 130 به 10 درصد برای گشایش LC و کمک 10 درصدی از صندوق توسعه به خودروسازان، قول رسیدگی به وضعیت این صنعت را داده است. وی همچنین خواسته است که خودروسازان با پیش فروش محصولات و افزایش صادرات به حل مشکل نقدینگی این صنعت کمک کنند.

در بازار های جهانی ،فلزات اساسی شاهد کاهش قیمت ها هستیم.مس به زیر 7300 دلار ،روی نیز به 1965 دلار در هر تن رسیده است.سرب فعلا در همان محدوده ی بیش از 2200 دلار در هر تن قرار دارد.

انس طلا نیز افت داشته است. پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال امریکا مبنی بر افزایش نگرانی‌ها و مشکلات، آینده قیمت جهانی طلا با کاهش مواجه شد.‌ بعلاوه پس از این اتفاق، نگرانی سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا تشدید شد و آنها تا حدی کناره‌گیری کردند.

نفت در همان محدوده ی 107 دلار می باشد. اداره اطلاعات انرژی امریکا هفته گذشته اعلام کرد ذخایر نفت خام این کشور در هفته منتهی به نهم اوت به 360 میلیون و 500 هزار بشکه کاهش یافته که پایین ترین میزان از ماه ژانویه بوده است.تحلیلگران پیش بینی می‌کنند کاهش عرضه نفت خاورمیانه به دنبال تشدید خشونت‌ها در مصر و اوضاع لیبی که تولید نفت را تحت تاثیر قرار داده است، باعث افزایش بهای این محصول خواهد شد.


در بازار داخلی چه خبر بود؟


در گروه خودرویی اصلاح قیمت ها ادامه داشت لیکن در اواخر معاملات رشد تقاضا را در نمادهای مهم شاهد بودیم.

ایران خودرو در لحظات پایانی با صف خرید روبرو شد.اگر یادتان باشد قبلا گفته بودیم که یکی از راه حل های خودرویی ها برای نجات از بحران و  از وام های سنگین بانکی و بهره های آن فروش دارایی ها می باشد و حالا شاهد هستیم که مدیران شرکت ایران‌خودرو در روزهای آغازین دولت یازدهم سهام 30 شرکت خودروساز،  قطعه‌ساز و بازرگانی زیرمجموعه این گروه بزرگ صنعتی را جهت فروش به مزایده گذاشته‌اند.

طبق اطلاعیه ایران‌خودرو، سهام شرکت‌هایی چون ایران‌خودرو دیزل، ایران‌خودروی سمنان، مازندران، خراسان، فارس و تبریز و همینطور از مجموعه‌های قطعه‌سازی سهام شرکت‌هایی چون صنعتی نیرومحرکه، پاپکو، مهرکام پارس، فنرسازی خاور و ... و از مجموعه‌های تجاری سهام شرکت‌های تام ایران‌خودرو، توسعه صنایع خودرو و ... به مزایده گذاشته شده است.نکته مهم آن است که در بسیاری از این شرکت‌ها بیش از 50 درصد سهام جهت فروش عرضه شده که به معنای واگذاری سهام مدیریتی آن‌ها است.

خبهمن در معاملات امروز در 201 تومان بارها صف فروش شد و جمع آوری شد .محدوده ی 190 تا 200 تومان محدوده حمایتی مهم سهم می باشد.

خپارس نیز که در قیمت 139 تومان با صف فروش مواجه بوددر پایان رشد قیمتی را تجربه کرد.مدیر عامل شرکت تغییر کرده است. گفته می شود بروز برخی مشکلات در تولیدات شرکت پارس خودرو عامل اصلی تغییر مدیرعامل این شرکت بوده است.زمزمه های تغییر در صنعت خودرو حالا یکی پس از دیگری به گوش می رسد. تغیرات در سطح مدیران با تغییر مدیر عامل پارس خودرو آغاز شده است.

سایپا متوقف می باشد و اگر باز بود رشد قیمت را تجربه می کرد.مدیرعامل سایپا از اجرای سیاست های جدید در این گروه بر اساس دستور العمل های مدنظر وزارت صنعت، معدن و تجارت خبر داده و گفته: با حضور وزیر جدید صنایع و کارنامه کاری درخشان وی، قطعاً فعالیت ها و اقدامات صنعت خودرو به ویژه گروه سایپا رو به جلو خواهد بود.

در گروه پتروشیمی افت محسوس قیمت ها را شاهد بودیم که یکی از دلایل آن خبر مربوط به ممنوعیت صادرات محصول پتروشیمی "آلکیل بنزن خطی" به عنوان مهمترین ماده اولیه کارخانه‌های تولیدکننده مواد شوینده و بهداشتی و تعمیم آن به کل گروه بود که البته خیلی تعجب برانگیز بود

شیران صف فروش بیش از یک میلیون سهمی داشت.مهمترین محصول شیران همین آلکیل بنزن خطی می باشد که تقریبا 40 درصد فروش شرکت را تشکیل می دهد .شرکت مدت ها قبل نیز اشاره کرده بود که برای صادرات این محصول شرکت موانعی ایجاد شده است.ولی نکته ای که باید در نظر داشت این است که این مصوبه با توجه به افزایش شدید تقاضا برای آن در داخل تاثیری بر روی سود هر سهم شرکت ندارد.شرکت در این محصول تولید بیش از ظرفیت اسمی دارد و مسلما با حمایت های بیشتر در سال های آتی در این محصول تولید خود را بازهم افزایش خواهد داد که سود شرکت را در سال های آینده با جهش بیشتری روبرو خواهد کرد.

شازند نیز با صف فروش به کار خود پایان داد که دلیل آن تعمیم بی دلیل خبر توقف صادرات این محصول شیران به محصولات شازند بود

در این گروه ظاهرا طلسم عرضه اولیه جم شکسته شده و قرار است بعد از معارفه شرکت در هفته آینده عرضه شود.عرضه ای که بر روی وصندوق و تاپیکو تاثیر مثبت دارد ولی شاهد بودیم که تاپیکو هم افت قیمت را تجربه کرد.

وصندوق در قیمت 571 تومان بازگشایی شد.قیمتی که در جومنفی بازار رقم خورد و مسلما اگر جو عمومی بازار مثبت بود در قیمت های بالاتر بازگشایی می شد به هر حال خرید و نگهداری سهم در این قیمت ها منطقی می باشد.

وصندوق سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/6/92 خود بر اساس عملکرد 10 ماهه را 89 تومان به 112 تومان افزایش داده است و 26 درصد تعدیل مثبت داشته است.علت تعدیل افزایش165 میلیارد تومانی سود حاصل از سرمایه گذاری هاست.سودی که از افزایش سود نقدی  ایران یاسا تایر و رابر ، شرانل ، شپنا ، شفن و تعدیل مثبت جم در سال مالی 91 و پتروشیمی امیر کبیر بدست آمده است.

اما شرکت در اولین پیش بینی از سود سال مالی 93 مبلغ 115 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که نسبت به سود سال 92 رشد 2 درصدی داشته است.سود حاصل از سرمایه گذاری ها برای سال مالی 93 مبلغ 781 میلیارد تومان پیش بینی شده است که این مبلغ برای سال جاری 727 میلیارد تومان می باشد.سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها نیز 30 میلیارد تومان پیش بینی شده که نسبت به سال 92 کاهش 49 درصدی را نشان میدهدشرکت سود هر سهم پتروشیمی جم را برای سال 92 مبلغ 370 تومان در نظر گرفته است و سود تقسیمی آن را نیز 296 تومان لحاظ کرده است

در گروه معدنی و فلزی ومعادن به کمتر از 670 تومان رسید. ومعادن بعد از رسیدن به قیمت های 700 تومان و بیشتر ، در حال اصلاح می باشد و امروز تا 650 تومان نیز افت کرد.ناو سهم 1084 تومان می باشد و قیمت آن در محدوده 60 درصدی آن معامله می شود که نسبت پایینی ست.شرکت در این روزها اسیر جو روانی اخبار مربوط به عدم رشد قیمت محصولات فلزی و سنگ آهنی می باشد.این شرکت یکی از بنیادی ترین سهام شرکت های گروه معدنی می باشد که با توجه به رشد تولید در کگل و کچاد و تعدیل زیر مجموعه ها می تواند تا پایان سال تعدیل خوبی داشته باشد.

سایر شرکت های فلزی معدنی نیز این روزها حال و روز خوشی ندارند و عامل مهمی که بعد از این رشد سود انها را در پی خواهد داشت افزایش تولید و فروش می باشد که به نظر می رسد در سال آتی عامل مهمی که رشد سود آنها را باعث شود همین افزایش تولید و و فروش و تسریع در بهره برداری از طرح های توسعه باشد.

فملی که با رشد مس جهانی تا بیش از 7300 دلار رشد خوبی داشته است امروزو با توجه به افت آن به کمتر از 7300 دلار صف فروش را نیز تجربه کرد.سود شرکت در حال حاضر 50 تومان می باشد.اگر فرض کنیم فروش شرکت همانند سال 91 شود و نرخ دلار را 3000 تومان و نرخ فروش هر تن کاتد صادراتی را نیز 7100 دلار در نظر بگیریم می تواند سود خود را تا 66 تومان نیز افزایش دهد.البته این در صورتی ست که قراضه را نیز همانند نرخ های خرید سه ماهه اول سال بخرد.بازهم اشاره می کنیم که فملی در سال 93 و 94 طرح های توسعه بسیار مهمی دارد که ظرفیت تولید شرکت را دو برابر خواهد کرد و جهش خوب سود آوری را برای آن رقم خواهد زد.


در سایر نمادها و گروه ها:


گروه ساختمانی امروز هم مورد توجه بودند که یکی از دلایل آن عدم رشد هماهنگ با بازار و پی بر ای پایین آنها می باشد.گزارش های خوب سود سال 93 برخی شرکت های این صنعت نیز بر اقبال به آنها موثر بوده است.

ثباغ با اقبال ویژه ای روبرو شد و به نظر می رسد تا 360 تومان نیز رشد داشته باشد.سهم در معاملات امروز 2410 سهم معامله داشت.

ثنوسا با توجه به وابستگی اش به ونوین با صف فروش همراه بود که به دلیل جو عمومی گروه متعادل شد.وساخت هم همانند ثنوسا وابستگی به ونوین دارد و امروز معاملات مثبت بدون صف خریدی را تجربه کرد.

ثغرب با پی بر ای کمتر از 4 با صف خرید سنگین تری روبرو بود.ثفارس که رشد خوبی در سود سال 93 داشته است با رسیدن به پی بر ای 10 افزایش فروش داشت.

ثتران درست در محدوده مقاومتی با صف خرید مواجه بود.عبور از 165 تومان نوید رشد بیشتر سهم را می دهد.

تجهیزاتی ها هم در غیاب مپنا و صدرا با افت قیمت به کار خود پایان دادند.تغییر و تحولاتی در شرکت صدرا در حال رخ دادن است و با توجه به تغغیرات در دولت وضعیت شرکت رو به بهبود می باشد. فعالیت‌ شرکت با افت و خیزهایی پس از ۱۶ سال اکنون ۲۰ هزار میلیارد ریالی شده و برای تحویل و تکمیل پروژه‌های سابق و فعلی دوباره احیا شده است.

حکشتی در 12 ماهه واقعی منتهی به 31 خرداد 92 مبلغ 9 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است.پیش بینی قبلی شرکت 54 ریال بوده است.

بترانس با توجه به اعلام رسمی لغو تحریم ها با صف خرید سنگینی همراه بود.سایر شرکت های گروه نظیر بکاب،بکام و بسوئیچ نیز مورد توجه بودند.
پرشین تحلیل