کارشناس مطالعات استراتژی با استناد به تحلیل تکنیکال قیمت های نفت به پیش بینی وضعیت اقتصادی جهان در روزهای آینده در پی بحران روسیه و اوکراین در چهار سناریو پرداخت.

 

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، محمدمهدی مومن دوست با انتشار یادداشتی درخصوص تحلیل تکنیکال قیمت های نفت در ایسنا اعلام کرد: تحلیل تکنیکال ابزار قدرتمندی برای پیش‌بینی وضعیت بازارهای مالی – اقتصادی است. مبنای این تحلیل تکرارپذیر بودن روندهای نمودار قیمت در طول زمان است. نمودار حرکت قیمت هر چیزی از خروجی رفتارهای انسانی تشکیل شده است. اوج قیمت در واقع تقابل بین تصمیم‌های سیاسی، اقتصادی، مالی و کنش‌ های مختلف اجتماعی فرهنگی انسان‌ها است.

رفتارهای انسانی در طول تاریخ، چرخه‌های تکرار پذیری است که بر مبنای تصمیم‌های گروه‌های مردمی یا صاحبان قدرت و ثروت شکل گرفته است. به دلیل یکسان بودن خواستگاه این تصمیمات، نتایج آن نیز تکراری و مشابه است. نمودار قیمت همچون نوار مغزی اجتماعات انسانی در بازارهای مالی – اقتصادی است که از گذشته می‌توان برای پیش‌بینی آینده استفاده کرد.

در مهر ماه تحلیلی در خصوص حرکت شاخص قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت ارائه شد که پوتین رئیس جمهور روسیه، خبر از صعود قیمت نفت خام تا مرز ۱۰۰ دلار داده بود در حالی که آن ۱۱۰ دلار پیش‌بینی شد. بدون تردید عددی که پوتین اعلام کرد با توجه به تصمیمات قبلی در مورد اوکراین بوده که در آن تاریخ محرمانه محسوب می‌شد. تحلیل بر روی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت بود که معمولا قیمت آن کمتر از نفت خام برنت است. لذا فرآیند محاسبات تکنیکالی آن بسیار دشوارتر از چیزی بود که پوتین براساس مقاصد سیاسی به آن اشاره کرده بود.

نکته دیگر تعیین خطوط تاثیرگذار در مسیر صعود بود. در آن تحلیل محدوده ۸۵ تا ۸۷ دلار به عنوان یک سد محکم معرفی شد که در صورت برخورد قیمت با آن واکنش نشان داده و سبب وقوع حرکت‌های بازگشتی و تصحیحی رو به پایین خواهد شد چیزی که دقیقا به وقوع پیوست. حتی محدوده انتهایی افت قیمت‌ها نیز عدد ۶۸ دلار تعیین شده بود که با اندکی اختلاف، آخرین کندل نزولی در محدوده ۶۵ دلار بسته شد و حداکثر تا ۶۲ دلار نفوذ موقتی داشت. زمان انتشار تحلیل مهر ماه در تصویر زیر با فلش مشخص شده است.

اما در بررسی حوادث سیاسی – اقتصادی ناشی از جنگ اوکراین، قیمت نفت خام برنت در محدوده ۱۱۸ دلار و قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت در محدوده ۱۱۵ دلار بود. صعود سریع قیمت نفت خام در کوتاه مدت به دلیل جنگ اوکراین است و تحلیل آن در کوتاه مدت با استفاده از روش تکنیکالی نیازمند حجم زیادی از محاسبات بود که ارائه آن خارج از حوصله خواننده با دانش عمومی است.

اما به طور معمول صعود ممتد قیمت‌ها برای بازار قابل تحمل نیست و ایجاد روندهای تصحیحی بازگشتی، طبیعی است. حتی اگر مسیر اصلی قیمت‌ها صعودی باشد این صعود در شرایط طبیعی بصورت حرکت پلکانی و همراه با اوج و فرودهای پی در پی خواهد بود. بنابراین اگر حوادث جدیدی در عرصه سیاست بین‌الملل رخ ندهد هر یک از خطوط مندرج در تصویر زیر که مربوط به اندیکاتور فیبوناچی است، اهداف تصحیحی جهت بازگشت قیمت نفت خام برنت است.

با استفاده از اندیکاتورهای متعددی که تصویر برخی از آنها در زیر ارائه شده، خطوط مهم و موثر در مسیر قیمت نفت خام را می‌توان شناسایی کرد. خطوط مهم در بالای قیمت فعلی نفت خام برنت با اندکی رند سازی عبارتند از ۱۲۰، ۱۳۰، ۱۴۰ و ۱۵۰ دلار. این خطوط در واقع محدوده‌هایی با عرض چند دلار هستند که صعود قیمت در مسیر با آنها مواجه خواهد شد. به عنوان مثال قیمت نفت خام برنت که در ژوئیه ۲۰۰۸ به عدد ۱۴۷.۵ دلار رسیده بود در محدوده خط ۱۵۰ دلار قرار گرفته و متوقف شده بود.

آنچه از محاسبات فوق برداشت می‌شود در چهار نکته قابل خلاصه‌سازی است:

۱_ نفوذ موقتی قیمت در خطوط مقاومتی یا حمایتی، امری طبیعی است اما اگر خط ۱۲۰ دلار برای نفت خام برنت بطور کامل شکسته شود و شاخص قیمت در محدوده ۱۲۰ تا ۱۳۰ دلار ساکن شود به مفهوم شدت گرفتن بحران اوکراین است.

۲_ در صورتی که قیمت نفت خام برنت از ۱۳۰ دلار بالاتر رفته و در محدوده کمتر از ۱۵۰ دلار ساکن شود، شاهد رکود در برخی صنایع وابسته به نفت و به تبع آن شاهد اقدامات پرتنش از سوی کشورهای مصرف کننده نفت خواهیم شد.

۳_ شکستن کامل خط ۱۵۰ دلار برای نفت خام برنت به معنی وقوع بحران‌های شدید اقتصادی، سیاسی و امنیتی در کل جهان است. چه کشورهای صادر کننده نفت چه خریدار و چه کشورهایی که به ظاهر اقتصاد آنها متاثر از قیمت نفت خام نیست.

۴_ اما بازگشت قیمت به محدوده ۱۰۰ دلار و ساکن شدن آن در قیمت‌هایی کمتر از ۱۰۰ دلار به معنی بهبود وضعیت بحران اوکراین و ایجاد توافق مابین طرفین درگیر در این جریان است.