13 پرچم‌ قرمز در صورت های مالی که باید مورد توجه سهامداران باشد از سوی مدیر خدمات مالی کارگزاری فارابی اعلام شد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، سمیه رادسر مدیر خدمات مالی کارگزاری فارابی با اشاره به اینکه تجزیه و تحلیل صورت های مالی جهت تصمیم‌گیری صحیح و به موقع مدیران یا ذینفعان شرکت برای ادامه یا توقف فعالیت، سرمایه‌گذاری و یا خروج سرمایه و … امری حیاتی و کاربردی است، اعلام کرد:
صورت سود و زیان یکی از صورت های مالی اصلی شرکت به همراه ترازنامه و صورت جریان های نقدی آن است و می توان آن را به چند روش معمول دستکاری کرد و سرمایه گذاران باید مراقب پرچم های قرمز در صورت های مالی باشند.

صورت سود و زیان نشان می دهد که سود یک شرکت با نشان دادن تمام درآمدها و هزینه های آن برای یک دوره خاص چقدر است.

تجزیه و تحلیل صورت سود یک جنبه جدایی ناپذیر از تحلیل بنیادی است. صورت سود و زیان باید تصویری صادقانه و دقیق از وضعیت مالی یک شرکت داشته باشد تا سرمایه گذاران بتوانند تصمیمات آگاهانه ای در مورد خرید یا فروش سهام بگیرند. از آنجایی که این اعداد بسیار مهم هستند باید توسط یک حسابرس مستقل بررسی و تایید شوند. سرمایه‌ گذاران نیز باید هنگام مطالعه صورت‌های مالی شرکت هوشیار باشند.

13 پرچم‌ قرمز در صورت های مالی

صورت های مالی اغلب می تواند بیشتر از آمار ظاهری باشد. تسلط بر پرچم‌ های قرمز به کمک می‌ کند تا مسائل و مشکلات عمیق‌ تر در یک شرکت را کشف شود.

1. نوسانات غیر قابل توضیح در درآمد یا هزینه: این مورد به طور بالقوه نشان دهنده دستکاری یا گزارش نادرست است. به طور مثال یک شرکت فعال بدون عرضه محصول جدید یا ورود به بازارهای جدید، 50 درصد افزایش درآمد را گزارش می دهد. پس از بررسی مشخص شد شرکت درآمدهای پیش از موعد قراردادهای ناتمام را شناسایی کرد.

2. نوسانات قابل توجه در نسبت های مالی: اگر نسبت های سودآوری یا نقدینگی با روندهای صنعت همخوانی نداشته باشند باید دقت بیشتری داشته باشید.

3. بدهی‌ها و تعهدات احتمالی یا بدهی‌ های خارج از ترازنامه: این تعهدات پنهان می تواند منجر به هزینه های قابل توجهی در آینده شود.به طور مثال شرکتی که پرداخت‌ های اجاره آتی بزرگی را که در دوره مالی جاری به حساب نمی‌آیند و نقدینگی را بیش از حد نشان می‌دهد اما در سال بعدی با چالش مواجه خواهد شد.

4. کاهش مداوم سودآوری: این می تواند هشداری از ناکارآمدی یا سوء مدیریت باشد. بطور مثال شرکتی افزایش درآمد را گزارش می دهد اما حاشیه سود آن همچنان کاهش می یابد. این نشانه افزایش هزینه ها یا مدیریت ضعیف هزینه است که در نهایت می تواند منجر به مشکلات مالی شود.

5. جریان نقدی عملیاتی منفی: علامت قرمزی است که نشان می دهد درآمدها عملکرد واقعی کسب و کار را منعکس نمی کند. یک شرکت به دلیل تعدیل‌های غیرنقدی سود ثابتی را نشان می‌دهد اما جریان نقدی عملیاتی آن منفی است که نشان‌ دهنده مدیریت ضعیف نقدینگی و ظرفیت مسائل نقدینگی است.

6. اعداد متناقض: وقتی اعداد در صورت های مالی مطابقت ندارند یا منطقی نیستند، خطاها یا تقلب های احتمالی را نشان می دهد. یک شرکت ساختمانی جریان‌ های نقدی مثبتی را گزارش می‌کند اما به دلیل تعدیل‌های مکرر در شناسایی درآمد، اختلاف درآمد قابل‌ توجهی نشان می‌دهد که نگرانی‌ هایی را در مورد صحت گزارش‌ گری مالی افزایش می‌ دهد.

7. افزایش غیر معمول موجودی کالا بدون رشد فروش متناظر: نشان دهنده مدیریت ناکارآمد یا کاهش تقاضا است. یک تولیدکننده لوازم الکترونیکی سطح موجودی را دو برابر می‌کند اما فروش راکد باقی است که نشان‌ دهنده منسوخی بالقوه و خطر حذف در دوره‌ های آینده است.

8. تغییرات قابل توجه در برآوردهای حسابداری: به‌ ویژه بدون توجیه واضح می‌ تواند نشانه‌ ای از دستکاری باشد. فرض کنید یک شرکت روش تشخیص درآمد محافظه‌ کارانه را به روشی تهاجمی تغییر می‌ دهد که منجر به افزایش درآمد کوتاه‌ مدت بدون رشد قابل‌ توجه می‌ شود.

9. حاکمیت شرکتی ضعیف: شیوه های حاکمیت ضعیف مانند عدم شفافیت در افشای مالی یا کنترل های داخلی ناکافی، اغلب منجر به سوء مدیریت مالی می شود. به طور مثال یک شرکت به طور مکرر در افشای تغییرات در ارزیابی ذخایر کوتاهی می‌ کند و این نگرانی‌ ها را در مورد تعهد آن به گزارشگری مالی شفاف افزایش می‌ دهد.

10. معاملات غیرقابل توضیح تراکنش های بزرگ یا غیرعادی بدون منطق تجاری روشن یا مستندات: ممکن است نشان دهنده تقلب باشد. به طور مثال یک شرکت چندین پرداخت قابل توجه به یک شرکت تابعه بدون مستندات انجام می دهد که نشان دهنده انتقال منافع است.

11. افزایش ناگهانی بدهی که با رشد درآمد یا کسب دارایی مطابقت ندارد: نشانه اهرم بیش از حد است. به طور مثال یک فروشگاه زنجیره ای وام جدیدی جهت توسعه فعالیت هایش می گیرد اما رشد پیش بینی شده محقق نمی شود و در نتیجه توانایی شرکت برای بازپرداخت بدهی کاهش می یابد.

12. افزایش حساب های دریافتنی که می‌ تواند نشان دهنده بدتر شدن کیفیت اعتبار مشتری باشد بر جریان نقدی تأثیر می‌ گذارد. به طور مثال شرکتی افزایش شدید در مطالبات را گزارش می‌دهد که نشانه مشکلات بازپرداخت مشتری و مدیریت ضعیف مخاطره اعتباری است.

13. اتخاذ روش‌ های حسابداری غیر استاندارد یا تغییرات ناگهانی در رویه‌های حسابداری بدون توجیه، یک علامت هشدار است. فرض کنید یک شرکت تولیدی، روش استهلاک را برای کاهش هزینه‌ها تغییر می‌دهد و در کوتاه‌مدت سود را بهبود می‌بخشد اما وضعیت مالی واقعی را مخدوش می‌کند.