EPSnews           

صندوق اهرمی به دلیل وجود ضریب اهرمی، ریسک سرمایه گذاری بالاتری نسبت به سهام، حق تقدم سهام و سایر صندوق‌ها دارد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، سرمایه‌گذاری در بورس در بازه زمانی بلند مدت نسبت به سایر سرمایه‌گذاری‌ها سوددهی بیشتری دارد. برای سرمایه گذاری در بورس دو راه وجود دارد، روش مستقیم و روش غیر مستقیم. در روش غیر مستقیم سرمایه‌گذاران بجای شروع سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شروع به فعالیت می‌کنند. یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذای، صندوق اهرمی است. در ادامه مهم‌ترین نکات قبل از خرید صندوق اهرمی بررسی می شود.

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق‌های اهرمی ساز و کار جدیدی برای کسب سود بالا در بازار اوراق بهادار است. صندوق اهرمی به دلیل وجود اهرم مالی، شرایطی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که بتوانند با سرمایه مشخصی دامنه سرمایه‌گذاری وسیع‌تری داشته باشند. از سوی دیگر صندوق اهرمی به دلیل وجود ضریب اهرمی، ریسک سرمایه گذاری بالاتری نسبت به سهام، حق تقدم سهام و سایر صندوق‌های سرمایه گذاری دارد.

صندوق‌های اهرمی علاوه بر ظرفیت سود بالا، ظرفیت ضرر بیشتر از بازار را نیز دارند. به همین دلیل چنین صندوق‌های سرمایه گذاری مناسب افرادی هستند که شخصیت سرمایه گذاری ریسک پذیری دارند. از سوی دیگر برخی از سرمایه گذاران تمایل دارند روزانه از بازار کسب سود کنند و از بازار نوسان بگیرند اما سهام و حق تقدم سهام و سایر صندوق‌های سرمایه گذاری چنین شرایطی مناسبی را برای آن‌ها فراهم نمی‌کنند اما صندوق اهرمی به دلیل وجود ضریب اهرم می‌توانند چنین شرایطی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.

قبل از خرید صندوق اهرمی به این نکات مهم توجه کنید!

برای خرید صندوق اهرمی بهتر است به چند نکته مهم توجه کنید:

ضریب اهرمی

صندوق اهرمی به دلیل وجود ضریب اهرم است که توجه سرمایه گذاران را به خود جلب می‌کند. هر میزان ضریب اهرم در صندوق اهرمی بالاتر باشد، ظرفیت سود آوری صندوق نیز بیشتر است.

حباب قیمتی

صندوق‌های اهرمی بعد از پذیره نویسی معمولا حباب قیمتی پیدا می‌کنند. برای سرمایه گذاری در صندوق اهرمی بهتر است در صندوقی سرمایه گذاری کنید که حباب قیمتی نداشته باشد یا بسیار کم باشد. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت بازاری واحد‌های صندوق با ارزش ذاتی آن‌ها است.

مدیریت

صندوق‌های اهرمی از سوی گروه‌های مالی مختلفی به بازار عرضه می‌شوند. مدیریت صندوق نقش کلیدی در انتخاب سهام موجود در سبد سرمایه گذاری صندوق دارد. اگر مدیریت صندوق قوی باشد این احتمال که سهام مستعد رشد در سبد سرمایه گذاری صندوق وجود داشته باشند، افزایش خواهد یافت.

ترکیب دارایی صندوق اهرمی

هر صندوق سرمایه گذارای در بازار اوراق بهادار دارای سبد سرمایه گذاری است. ترکیب دارایی صندوق اهرمی همانند صندوق سهامی است. به این معنی که بیشترین حجم پورتفولیوی صندوق اهرمی از سهام و حق تقدم سهام تشکیل شده است اما مدیر صندوق بنا به شرایط بازار می‌تواند اواراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی (حداکثر 5 درصد) وارد سبد سرمایه گذاری صندوق اهرمی کند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های اهرمی

صندوق اهرمی دارای مزایایی است که باعث جذابیت سرمایه گذاری در آن می‌شود. مهم‌ترین و جذاب‌ترین مزیتی که صندوق اهرمی دارد وجود اهرم مالی است. صندوق‌ اهرمی تنها سرمایه گذاری است که در ایران از اهرم مالی بهره‌مند است. اهرم مالی به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد با سرمایه بیشتری از سرمایه اولیه در بازار سهام سرمایه گذاری کنند. به این معنی که دامنه سرمایه گذاری فرد با توجه به ضریب اهرمی افزایش خواهد یافت.

صندوق اهرمی به دلیل وجود اهرم مالی نسبت به بازار نوسانات بیشتری را تجربه می‌کند. این باعث می‌شود سرمایه گذاران کوتاه مدتی زیادی را به خود جذب کند.

معایب و ریسک های سرمایه گذاری در صندوق های اهرمی!

صندوق اهرمی در کناز مزایایی که دارد معایبی نیز دارد. ریسک بالای سرمایه گذاری جزو مهم‌ترین معایبی است که صندوق اهرمی داراست. صندوق اهرمی به واسطه ضریب اهرمی که دارد ممکن است ضرر زیادی به سرمایه گذار تحمیل کند. زیرا نوسانات قیمتی صندوق اهرمی بسته به میزان ضریب اهرمی بیشتر از بازار است. از سوی دیگر این صندوق مناسب سرمایه گذارانی است که هدف سرمایه گذاری کوتاه مدت دارند و اصولا برای سرمایه گذاری بلند مدت ممکن است مناسب نباشد.

صندوق اهرمی مناسب چه کسانی است؟

صندوق اهرمی دارای ضریب اهرمی است و به دلیل وجود آن ریسک سرمایه گذاری بالایی را به سرمایه گذاران تحمیل می‌کند. در نتیجه چنین صندوق‌هایی برای افرادی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک گریزی دارند مناسب نیست و مناسب سرمایه گذارانی اسست که شخصیت سرمایه گذاری ریسک پذیری دارند. از سوی دیگر این نوع سرمایه گذاری برای افرادی که قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارند مناسب نیست و بهتر است کسانی که اهداف کوتاه مدت از بازار دارند وارد آن شوند.

تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق های اهرمی ؟!

صندوق اهرمی از دو نوع واحد سرمایه گذاری تشکیل شده است. واحد‌های عادی و واحد‌های ممتاز. واحد‌های عادی، واحد‌هایی هستند که ریسک سرمایه گذاری بسیار اندکی دارند. واحد‌های عادی میزان سود سالانه‌ای که به آن‌ها تعلق می‌گیرد، حداقل و حداکثر آن مشخص است. واحد‌های عادی بصورت صدور و ابطالی هستند.

واحد‌های ممتاز دارای ریسک سرمایه گذاری بالایی هستند. چون ضریب اهرمی روی این واحد‌های سرمایه گذاری اعمال می‌شود. واحد‌های ممتاز بر خلاف واحد‌های عادی سود مشخص سالانه ندارند و بصورت قابل معامله در بورس هستند.