شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با سرمایه 650 میلیارد تومان به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های سرمایه گذاری فعالیت میکند این شرکت عمدتاً در بخش سرمایه گذاری بر سهام شرکت های سنگ آهنی فعال می باشد بطوریکه می توان از آن به عنوان هلدینگ معدنی بازار نا م برد.

براساس گزارش بورس نیوز، روند سودآوری "ومعادن" طبق اطلاعات مالی منتشر شده در سطح مطلوبی قرار داشته و انتظار می رود با روند رو به رشد سودآوری نیز مواجه شویم "ومعادن" به دلیل ماهیت هلدینگی بودن خود و داشتن پرتفوی مستعد و بسیار پرپتانسیل همواره با روند رو به رشد سودآوری رو به رو شده است اما شرکت علی رغم افزایش سود شرکت های معدنی زیر مجموعه، سود سال 91 را در سطوح بسیار پایینی پیش بینی کرده است که انتظار رشد سودآوری مناسبی از "ومعادن" در سال مالی جاری می رود. بطوریکه این سهم با تعدیل سود "کچاد"، "کگل"، "فملی" و "فخاس" که در گزارش های اخیر خود با رشد سود مواجه بودند، می توان براحتی تعدیل مثبت سودآوری داشته باشد.

پیش بینی سود سال 91 "ومعادن":

سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با سرمایه 650 میلیارد تومان سود هر سهم سال مالی 91خود را به ازای هر سهم مبلغ 487 ریال اعلام نموده که در عملکرد 3 ماهه موفق به پوشش 10 درصدی بودجه خود شده است.

بررسی پرتفوی بورسی شرکت:

ارزش بهای تمام شده کم شرکت هایی نظیر "کچاد"، "کگل" و "فخاس" نقطه قوت این سهم است .

بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:

به سود شرکت های غیر بورسی به طور متوسط نسبت قیمت به عایدی 6 واحدی اعمال شده و شرکت های مذکور ارزش گذاری شده اند.

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده می شود ارزش NAV و ارزش ذاتی "ومعادن" بسیار بالاتر از قیمت های تابلوی ان قرار دارد که این امر نشان دهنده امکان رشد قیمت سهام شرکت در بازه میان مدت می باشد.

بررسی سود سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات:

همانطور که مشاهده می شود 4 شرکت گل گهر، ملی مس، چادرملو و فولاد خراسان بیشترین تاثیر را در سودآوری "ومعادن" دارند که در ادامه به بررسی و تخمین سود این شرکت ها خواهیم پرداخت:

گل گهر:

"ومعادن" سود 109 تومانی به ازای هر سهم برای سال جاری و تقسیم سود 71 تومانی را برای شرکت سنگ آهن گل گهر پیش بینی کرده است. در حال حاضر سود "کگل" 139 تومان و سیاست تقسیم آن 70 درصد برآورد شده است. سود گل گهر برای سال جاری می تواند حداقل به سطوح 150 تومان افزایش یافته و با توجه به احتمال تقسیم سود بالای 80 درصدی کگل در مجمع، انتظار تقسیم سود 120 تومانی از "کگل" می رود. بدین ترتیب انتظار افزایش 66 میلیارد تومانی سود "ومعادن" از طریق سرمایه گذاری در این شرکت سنگ آهنی وجود دارد.

ملی صنایع مس ایران:

"ومعادن" پیش بینی سود 88 تومانی برای سال جاری و تقسیم سود 70 تومانی را از این شرکت دارد پیش بینی می شود سود ملی مس برای سال جاری حداقل به سطوح 140 تومان افزایش یافته و با توجه به احتمال تقسیم سود بالای 80 درصدی "فملی" در مجمع، انتظار تقسیم سود 112 تومانی از ملی مس می رود. بدین ترتیب انتظار افزایش 51.6 میلیارد تومانی سود "ومعادن" از طریق "فملی" انتظار می رود که این رقم در سال 92 "ومعادن" قرار می گیرد.

چادرملو:

"ومعادن" پیش بینی سود 99 تومانی را از این شرکت برای سال جاری و تقسیم سود 69 تومانی را دارد. بدین ترتیب پیش بینی می شود سود "کچاد" برای سال جاری حداقل به سطوح 180 تومان افزایش یافته و با توجه به احتمال تقسیم سود بالای 80 درصدی "کچاد" در مجمع، انتظار تقسیم سود 150 تومانی از "کچاد" می رود بدین ترتیب افزایش 70 میلیارد تومانی سود "ومعادن" از طریق "کچاد" مورد انتظار است.

فولاد خراسان:

"ومعادن" پیش بینی سود 35 تومانی را از این شرکت برای سال جاری و تقسیم سود 17 تومانی را دارد پیش بینی می شود سود "فخاس" برای سال جاری حداقل به سطوح 120 تومان افزایش یافته و با توجه به احتمال تقسیم سود 60درصدی "فخاس" در مجمع، انتظار تقسیم سود 72 تومانی از "فخاس" می رود بدین ترتیب افزایش 44.5 میلیارد تومانی سود "ومعادن" از طریق "فخاس" محتمل است.

نتیجه گیری:

این سهم با توجه به شرایط شرکت های ذکر شده در پرتفوی سرمایه گذاری هایش، می تواند به سود 750 ریالی برای سال جاری و حدود 900 ریالی برای سال 92 دست یابد.