شاخص کل در آخرین روز کاری هفته در حالی که تا قبل از بازگشایی فملی با رشد بیش از 40 درصدی روبرو بود،در لحظات پایانی بازار با افت 71 واحدی مواجه شد و به رقم 38،479 واحدی رسید.نماد معاملاتی شرکت های ملی مس با 138 واحد و چادرملو با 42 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی شرکت های پالایش نفت اصفهان با 39 و نفت و گاز پارسیان با 22 واحد بیشترین تاثیر مثبت رابر شاحص داشتند.

ارزش کل معاملات امروز نیز به 100 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شپنا با 14 میلیارد تومان و غدیر با 8.3 میلیارد تومان تعلق داشت.

بازار دیروز و امروز بیشتر تحت تاثیر سیل گزارش های منتشره گروه های مختلف بازار از بودجه سال آتی بود.گزارش هایی که در شرکت های بزرگ بیشتر رنگ و بوی احتیاط داشتند اما شرکت های کوچک با در نظر گرفتن افزایش مقدار و نرخ فروش بعضا با تعدیلات خوبی روبرو بودند.انتشار گزارش ها همچنان ادامه دارد.نکات مهمی در گزارش های ارسالی شرکت ها وجود داشته است که شاید مهمترین آن ثبات نرخ ارز در بودجه سال آتی شرکت ها می باشد.این ثبات در نرخ ارز به ثبات بازار سرمایه نیز کمک می کند.اما در بحث افزایش حامل های انرژی مشاهده می کنیم که بسیاری از شرکت هایی که سربار آنها بخش مهمی از هزینه ها را تشکیل میدهد ، رشد بین 40 تا 50 درصدی را برای سربار خود در نظر گرفته اند که احتمالا فرض را بر این داشته اند که برای سال بعد و در نیمه دوم سال نرخ حامل های انرژی تقریبا دو برابر شود.برخی از شرکت ها نیز بودجه خود را طوری برآورد کرده اند که جا برای افزایش نرخ حامل های انرژی ،در صورت تصویب اجراب فاز دوم هدفمندی یارانه ها، وجود داشته باشد و سود آنها خیلی تحت تاثیر این عامل قرار نگیرد.

در بحث تولید و فروش نیز در شرکت های مهم بورسی تغییر خاصی را نسبت به آخرین پیش بینی سال جاری مشاهده نمی کنیم حتی برخی شرکت ها تولید و فروش خود را برای رعایت جوانب احتیاط با کاهش نیز همراه کرده اند.مثل فملی که با پیش بینی افت فروش در سال آتی بودجه محتاطانه ای را روانه بازار کرده است.همین بودجه باعث شد سهم امروز بازگشایی شود و به دلیل برآورده نکردن انتظارات سهامداران حقیقی خود ، به قیمت های کمتر از 700 تومان افت کند و بیش از 5 درصد کاهش قیمت را تجربه کند.

ملی مس سود هر سهم سال مالی 92 خود را در اولین پیشبینی 96 تومان  اعلام کرده است که 30 درصد افت را نسبت به سود 137 تومانی سال 91 نشان میدهد.افت 5 درصدی مبلغ فروش و افزایش 15 درصدی بهای تمام شده علل اصلی تعدیل منفی شرکت می باشند. شرکت مس lme را نیز 7500 دلار در هر تن و نرخ دلار را نیز 2500 تومان در نظر گرفته است.مقدار فروش شرکت در سال 92 نسبت به سال 91 با افت 67 درصدی روبرو شده است که قابل توجه می باشد و همین عامل افت مبلغ فروش شرکت را در پی داشته است.شرکت برای سال 92 کاتد خود را با نرخ هر کیلو  19626 تومان و مفتول و بیلت و اسلب را با نرخ هر کیلو 20918 تومان به فروش رسانده است.در حال حاضر نرخ فروش مس کاتد در بورس کالا 22939 تومان و مس مفتول 23252 تومان در هر کیلو دادو ستد می شود.شایان ذکر است سربار شرکت نسبت به سال 91 با کاهش 3 درصدی در نظر گرفته شده است.

فولاد مبارکه نیز با سود 80 تومانی براس سال آتی نشان داد که فعلا ترجیح داده محتاطانه گام بردارد.

فخوز که امروز معاملات مثبتی را تجربه کرد ضمن افزایش سود هر سهم سال مالی 91 خود از 4728 ریال به 5480 ریال و تعدیل مثبت 16 درصدی سود هر سهم سال 92 خود را نیز در اولین پیش بینی 5631 ریال اعلام کرده است.شرکت نرخ فروش بلوم و بیلت را در بودجه 91 مبلغ 1292 تومان و در بودجه 92 مبلغ 1421 تومان در هر کیلو در نظر گرفته است.نرخ فروش اسلب نیز در سال 91 و 92 به ترتیب 1099 تومان و 1209 تومان در هر کیلو در نظر گرفته شده است.سربار شرکت برای سال 92 نسبت به سال 91 نیز با رشد 17 درصدی در نظر گرفته شده است

شرکت برای سال 92 پیش بینی صادرات 258.9 میلیون دلار ی داشته که نرخ دلار را نیز 2459 تومان در نظر گرفته است.تحلیل شرکت بر روی سایت قرار دارد و سود امسال شرکت تا حوالی 600 تومان و سود سال آتی شرکت نیز تا بیش از 800 تومان نیز افزایش خواهد یافت.

فخوز در معاملات امروز بورس کالا روز خوبی نداشت و شمش شرکت با قیمت 1585 تومان آماده عرضه شد و 25000 تن آن با نرخ میانگین 1697 تومان دادوستد شد.نرخ قبلی معامله 1743 تومان در هر کیلو بوده است.

فولاد خراسان که برای تعدیل عایدی سود سال آتی بازار را ترک کرده است امروز در بورس کالا سبد میلگرد خود را عرضه کرد که مجددا به قیمت های زیر 1900 تومان رسید.قیمت پایه عرضه 1790 تومان بود که 22440 تن آن با نرخ میانگین 1857 تومان مورد معامله قرار گرفت.البته با این نرخ ها شاهد افزایش تقاضا برای خرید بودیم.ظاهرا فخاس نیز با تعدیل منفی روبرو شده.سود هر سهم شرکت در صورت های مالی 92 ومعادن 747 ریال اعلام شده است!

فرآور که برای تعدیل منفی بسته شده بود امروز بازگشایی شد و در حالی قیمت های پیشنهادی خرید و فروش به زیر 600 تومان رسیده بود که معامله ای بر روی سهم صورت نپذیرفت.شرکت سود هر سهم سال 92 خود را نسبت به سود 1015 ریالی سال 91 با کاهش 34 درصدی روبرو کرده و به ازای هر سهم 667 ریال پیش بینی کرده است.کاهش فروش علت تعدیل منفی شرکت بوده است. کاهش فروش معادل 43465میلیون ریال (9درصد) ناشی از کاهش در میزان فروش بمقدار 3786تن و همچنین افزایش در نرخ فروش بمیزان 10379ریال می باشد.همچنین دلیل کاهش پیش بینی فروش سال 92 نسبت به سال 91 به دلیل کاهش پیش بینی تولید ناشی از کاهش میزان خاک دریافتی از شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در قالب سهمیه تخصیصی از جانب وزارت صنعت ، معدن و تجارت می باشد.

در گروه معدنی گفته می شود نرخ بهره مالکانه معادن برای سال آتی با توجه به افزایش نرخ ارز و افزایش نرخ فروش محصولات معدنی افزایش خواهد یافت اما این افزایش چندان نگران کننده نمی باشد .

امروز در حالی نمادهای کگل و ومعادن برای تعدیل عایدی بسته شدند که کجاد و کنور با معاملات منفی روبرو شدند

کچاد برای سال 92 در اولین پیش بینی 1862 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده که نسبت به سود 200 تومانی و پیش بینی شده سال 91 افت 7 درصدی داشته است.افزایش 39 درصدی بهای تمام شده در مقابل افزایش 9 درصدی درآمد فروش باعث شده سود ناخالص شرکت نسبت به سال 91 با افت 5 درصدی روبرو شود.مقدار تولید و فروش شرکتنسبت به سال 91 تغییر خاصی نداشته است. افزایش باز پرداخت تسهیلات از نرخ مرجع ارز به نرخ مبادله ای  نیز باعث کاهش 11.5 میلیارد تومانی درآمدهای متفرقه شرکت شده است

کگل بر خلاف دو قلوی خود ،سود هر سهم سال مالی 92 خود را نسبت به سود سال جاری با افزایش 14 درصدی روبرو کرده است.شرکت برای سال آتی در اولین پیش بینی 196 تومان اعلام کرده است .سود هر سهم سال جاری نیز در حال حاضر 1724 ریال به ازای هر سهم پیش بینی شده است.افزایش 21 درصدی مبلغ فروش شرکت بدلیل افزایش مقدار فروش گندله بجای کنسانتره و همچنین افزایش مبلغ فروش صادراتی بدلیل افزایش قیمت جهانی و افزایش نرخ ارز می باشد.شرکت برای سال آتی پیش بینی کرده 90 میلیون دلار صاردات داشته باشد که نرخ دلار را 2400 تومان در نظر گرفته است.نرخ تسعیر ارز برای سال 91 مبلغ 1990 تومان بوده است.سربار شرکت نیز که بخش قابل توجهی از بهای تمام شده شرکت را تشکیل می دهد با رشد 48.5 درصدی نسبت به سال 91 در نظر گرفته شده است.

ومعادن برای سال آتی در اولین پیش بینی 775 ریال اعلام کرده .سود سال 91 شرکت 807 ریال می باشد.

باما نیز امروز در قیمت 900 تومان به بازار بازگشت اما توان صعود به قیمت های بیش از 900 تومان را نداشت.

باما سود هر سهم سال 92 خود را نسبت به سال جاری با کاهش 11 درصدی مواجه کرده است.سود سال جاری شرکت 160 تومان می باشد که برای سال آتی در اولین پیش بینی 142 تومان اعلام کرده است.با وجود افزایش فروش کاهش درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها که ناشی از کاهش سودآوری ذوب روی اصفهان  بوده، باعث افت سود شرکت شده است.فروش شرکت با رشد 50 درصدی روبرو شده که  ناشی از افزایش نرخ و الباقی ناشی از افزایش مقدار میباشد .شرکت برای سال آتی پیش بینی فروش 20.8 میلیون دلاری را نموده که نرخ دلار را نیز 2454 تومان در نظر گرفته است

معدنی دماوند سود هر سهم سال مالی منتهی به 29/12/92 خود را 2268 ریال اعلام کرده که در مقایسه با آخرین پیش بینی سود سال جاری 124 درصد رشد داشته است. افزایش تولید و فروش افزایش نرخ فروش  و همچنین پیش بینی فروش کاخانه اسید بوریک و زمین علت تعدیل شرکت می باشد.

در تجهیزاتی ها حفاری سود بسیار خوبی به بازار اعلام کرد و فاراک نیز برای تعدیل عایدی منفی 35 درصدی سود 92 بسته شد.حفاری امروز به بازار بازگشت امابا افت قیمت روبرو شد!! حفاری شمال سود هر سهم سال مالی 92 خود را نسبت به آخرین پیش بینی سال 91 با رشد 46 درصدی روبرو کرده.شرکت برای سال 92 مبلغ 794 ریال پیش بینی کرده این در حالی ست که سود سال 91 شرکت در آخرین پیش بینی 545 ریال اعلام شده است.علت تعدیل مثبت شرکت افزایش 60 درصدی درآمد سال 92 به دلیل به علت افزایش حجم عملیاتی شرکت و افزایش یک دکل دریایی می باشد.شایان ذکر است دکل سحر 2 شرکت به تاریخ بهره برداری خرداد 92 می باشد.عملیات حفاری در کشور ترکمنستان و خدمات راهبری امیرکبیر شرکت نفت به ترتیب 52 و 28 درصد نسبت به پیش بینی سال 91 رشد داشته است.

در پتروشیمی ها گزارش مارون جان تازه ای به برخی نمادها داد. پتروشیمی مارون برای سال 92 در اولین پیش بینی مبلغ 5092 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال 91 ( 4246 ریال ) با رشد 20 درصدی روبرو شده است.فروش شرکت نسبت به سال مالی 91 با رشد 29 درصدی و بهای تمام شده با رشد 41 درصدی روبرو شده است. در سال 1392 فروش محصولات صادراتی  با نرخ تسعیر هر دلار مبلغ 25000 ریال و محصولات بین مجتمعی برمبنای نرخ مرکز مبادلات ارزی محاسبه و پیش بینی شده است .

افزایش بهای تمام شده کالای فروش رفته عمدتا" ناشی از محاسبه خوراک (گاز مصرفی) بر مبنای نرخ مرکز مبادلات ارزی طبق صورتحساب های دریافتی از شرکت ملی نفت ایران می باشد .شایان ذکر است شرکت نرخ خوراک مصرفی را به ازای هر متر مکعب 1154 ریال در نظر گرفته است این در حالی ست که زاگرس نرخ گاز را 766 ریال و بدون تغییر آنچنانی نسبت به سال 91در نظر گرفته است.اگر پتروشیمی زاگرس نرخ خوراک گاز خود را بر اساس ارز مرکز مبادلات در نظر بگیرد باید آن را با افزایش 50 درصدی روبرو کند.

شایان ذکر است سود حاصل از سرمایه گذاری های پتروشیمی مارون نیز نسبت به سال 91 با افت 78 درصدی در نظر گرفته شده است.شرکت برای سال 91 مبلغ 200 میلیارد تومان از سود حاصل از سرمایه گذاری ها پیش بینی کرده که این مبلغ برای سال 92 به 44.8 میلیارد تومان کاهش پیدا کرده است

شکربن سود سال آتی خود را 422 ریال اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی سود سال جاری با رشد 93 درصدی روبرو کرده است.سود هر سهم سال جاری شرکت در حال حاضر 219 ریال می باشد که قبل از این 134 ریال پیش بینی شده بود.( تعدیل مثبت 63 درصدی برای سال 91)

با توجه به افزایش نرخ  فروش محصولات مبلغ فروش در حدود  4 درصد افزایش یافته است همچنین با توجه به تعدیل پیش بینی درآمد هر سهم شرکت دوده صنعتی پارس مبلغ 5129 م.ریال به درآمد سرمایه گذاری شرکت اضافه شده است.علت تعدیل سود هر سهم سال 92 شرکت تیز افزایش مقدار و نرخ فروش می باشد

در پالایشگاهی ها شاهد اقبال دوباره به نمادهای شبریز و شراز با وجود افزایش عرضه ها بودیم شپنا نیز به قیمت های کمتر از 1900 تومان واکنش نشان داد.در این گروه شبریز سود سال آتی خود را اعلام کرده است اما مسلما با تغییر نر خ دلار به نرخ دلار بودجه سالانه کشور شاهد اصلاح این گزارش خواهیم بود.

شبریز با در نظر گرفتن نرخ ارز مرجع ( 1226 تومان ) مبلغ 116 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده است .سود فعلی سال 91 شرکت 112 تومان می باشد.مقدار تولید و فروش شرکت نسبت به سال 91 تغییر خاصی نداشته است

شتران نیز بالاخره گزارش خود را منتشر کرد تا شاید شنبه شاهد بازگشایی آنها باشم. شتران سود هر سهم سال جاری خود بر اساس عملکرد 9 ماهه را با تعدیل مثبت 86 درصدی به بازار اعلام کرده است.شرکت قبلا 2094 تومان پیش بینی کرده بود که در گزارش فعلی آن را به 3889 تومان افزایش داده است.در 9 ماهه واقعی نیز 2895 تومان ( معادل 75 درصد ) پوشش داده است.در 9 ماهه سال قبل 2402 تومان محقق کرده بود.

علت تعدیل مثبت شرکت افزایش نرخ فروش فرآورده ها می باشد.6856 ریال سود شرکت مربوط به سود سپرده های بانکی می باشد.مبلغ 4872 ریال به ازای هر سهم نیز مربوط به درآمد حاصل از ارائه خدمات فنی و مهندسی به شرکت های نفت ایرانول و نفت پاسارگاد می باشد.مانده تسهیلات مالی ارزی شرکت نیز در 9 ماهه واقعی مبلغ 57 نیلیون یورو می باشد که دوره بازپرداخت آن از اردیبهشت 92 آغاز می شود و با نرخ هر یورو 16068 ریال تسعیر شده است!

نفت پارس در گزارش 9 ماهه سود هر سهم سال مالی جاری خود را از 66 تومان به 82 تومان افزایش داده است( تعدیل مثبت 24 درصدی ) در 9 ماهه واقعی نیز 65 تومان پوشش داده است ( معادل 79 درصد )علت تعدیل شرکت پیش بینی افزایش 40 درصدی نرخ فروش محصولات می باشد

در قندی ها قند اصفهان با توجه به افزایش در مقدار و نرخ فروش با توجه به افزایش تولیدات توانسته برای سال آتی و در اولین پیش بینی مبلغ 510 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کند که در مقایسه با سود 425 تومانی سال جاری رشد 20 درصدی داشته است.شرکت نرخ شکر را برای سال آتی 1675 تومان در هر کیلو در نظر گرفته است.نرخ شکر در آخرین پیش بینی سال جاری 1348 تومان در هر کیلو می باشد.

نگاهی به بودجه 92 چند شرکت

همراه اول بودجه سال آتی خود را منتشر کرده و در اولین پیش بینی مبلغ 9696 ریال به ازای هر سهم برآورد کرده است که نسبت به سود هر سهم سال 91 یعنی 9183 ریال با رشد 6 درصدی روبرو بوده است.علت عمده تعدیل شرکت عمدتاً ناشی از افزایش سود سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت می‌باشد که نسبت به آخرین پیش بینی سال 91 با رشد 37 درصدی روبرو شده است.

 کاشی و سرامیک الوند EPS سال 92 خود را در اولین گزارش مبلغ 34 تومان اعلام کرده است که در مقایسه با 26 تومان سال جاری رشد با رشد 31 درصدی پیش بینی شده است.علت تعدیل افزایش مقدار ونرخ فروش می باشد.شرکت برای سال آتی پیش بینی صادرات 7.5 میلیون دلار ی و واردات 3.5 میلیون دلاری نموده که نرخ دلار را 2500 تومان در نظر گرفته است

پارس پامچال در گزارش پیش بینی سود سال آتی موفق به افزایش 50 درصدی سود هر سهم خود نسبت به سود 1824 ریالی سود سال 91 شده است.شرکت برای سال آتی 2744 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.رشد 42 درصدی فروش به دلیل افزایش نرخ فروش محصولات علت اصلی تعدیل مثبت شرکت بوده است. همچنین شرکت درحال مذاکره جهت تعدیل نرخ فروش قراردادهای خود در ارتباط با پروژهای ملی می باشد و امیدوار است موفق به اخذ توافقات جدید گردد. بدیهی است به محض تنظیم الحاقیه جدید مراتب بلافاصله به استحضار خواهد رسید.

توکاریل سود هر سهم سال 92 خود را 544 ریال اعلام نموده است که که نسبت به سود 457 ریالی سال 91 با رشد 19 درصدی مواجه شده است. شرکت پیش بینی سود هر سهم سال مالی منتهی به 30/12/91 را در قبلا مبلغ 387 ریال و در اطلاعات فعلی با انجام تعدیلات مبلغ 457 ریال اعلام نموده است.علت افزایش سود سال آتی نیز افزایش در درآمد ارائه خدمات ناشی از افزایش 11% در حجم و 25% در نرخ عملیات حمل ریلی می باشد.

بانک سینا نیز در حالی برای سال جاری سود 282 ریالی پیش بینی کرده که در اولین برآورد از سود سال 92 مبلغ 320 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.

بانک صادرات نیز مبلغ 285 ریال برای سال اتی پیش بینی کرده این در حالی ست که آخرین پیش بینی سود سال جاری شرکت 254 ریال به ازای هر سهم بوده است

سیمان فارس در اولین پیش بینی از EPS سال 92 مبلغ 2234 ریال پیش بینی کرده که در مقایسه با سود سال جاری 1 درصد رشد داشته است. افزایش درمبلغ  فروش خالص نسبت به  پیش بینی سال 91 علیرقم ثابت بودن میزان تحویل سیمان بدلیل افزایش نرخ فروش هرتن سیمان از مهرماه 91 می باشد.افزایش درمبلغ بهای تمام شده نسبت به  پیش بینی سال 91 عمدتا به دلیل افزایش نرخ خرید مواد اولیه و کیسه می باشد.

 لابراتوارهای داروئی رازک مبلغ 2467 ریال برای سال آتی پیش بینی کرده است.سود سال جاری شرکت نیز در حال حاضر 2356ریال می باشد.علت افزایش 11 درصدی فروش شرکت نسبت به سال 91 افزایش ناشی از مقدار و نرخ فروش و تعادل در سهم بازار می باشد.

داروسازی اسوه برای سال 92 در اولین پیش بینی مبلغ 2577 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که 15 درصد رشد نسبت به سود سال جاری داشته است. افزایش حجم فروش و تولید عات تعدیل شرکت بوده است.

دزهراوی نیز برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 92 مبلغ 2892 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که 3 درصد رشد نسبت به سود 2814 ریالی سال جاری داشته است. پیش بینی نرخ فروش در سال 1392بر اساس آخرین نرخهای سال جاری صورت گرفته است وهمچنین پیش بینی تولید وفروش بر اساس ظرفیت کارخانه وکشش بازار پیش بینی گردیده است مصرف مواد اولیه موثره وارداتی با نرخ ارز  مرجع به نرخ هر دلار 12260ریال ومواد اولیه جانبی با نرخ مبادله ای  به نرخ 24551ریال در سال 1392برآورد شده است .

افزایش فروش و کاهش هزینه های مالی باعث شده دکیمی برای سال آتی سودده شود.شرکت مبلغ 45 ریال به ازای هر سهم برای سال 92 اعلام کرده که برای سال جاری زیان 107 ریالی پیش بینی نموده است.

سیمان ارومیه هم در اولین برآورد از سود سال 92 مبلغ 973 ریال پیش بینی کرده که نسبت به EPS سال 91 با رشد 25 درصدی روبرو شده است.پیش بینی فروش 100000 تنی علت تعدیل سود شرکت بوده استدر خصوص نرخ تسعیرفروشهای صادراتی وتسهیلات ارزی برابر نرخ ارز مرجع ) اعلامی توسط بانک مرکزی ( هردلار 12260 ریال و هر یورو 16339 ر می باشد.

دشت مرغاب سود هر سهم سال اتی خود را 187 ریال اعلام کرده که نسبت به سود 154 ریال سال جاری با رشد 21 درصدی روبرو شده است. افزایش تعداد و نرخ اقلام فروش علت تعدیل شرکت بوده است.10درصد فروش شرکت صادراتی ست که نرخ دلار را 2451 تومان در نظر گرفته است.

سیمان خزر سود هر سهم سال مالی منتهی به 29 اسفند 92 خود را 458 ریال اعلام کرده که در مقایسه با شود 576 سال جاری افت 20 درصدی را تجربه کرده است.شرکت برای سال آتی نیز ریال دلار را  1226 تومان در نظر گرفته است.
پرشین تحلیل