شاخص کل در معاملات امروز نیز با افت روبرو شد و بعد از کاهش 185 واحدی به کانال 36 هزار واحدی وارد شد و به رقم 36950 واحدی رسید.نماد معاملاتی شرکت های فولاد مبارکه با 80 واحد و سرمایه گذاری غدیر با 48 واحد بیشترین تاثیر منفی و نماد معاملاتی مخابرات ایران با 48 واحد و بانک پاسارگاد با 23 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند.

ارزش کل معاملات امروز نیز به 78.5 میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای قبل با روندی نزولی روبرو شده است.بیشترین ارزش معاملات امروز به شپاس با 13.2 میلیارد تومان و شاوان با 6.6 میلیارد تومان تعلق داشت.

بازار سرمایه در آخرین ماه از سال 91 با نوسانات زیادی روبرو شده است که این نوسانات با توجه به عوامل مهم سیاسی و عوامل مهم و کلان اقتصادی و سایر عوامل در جهت منفی می باشد.باید به این مسئله مهم اشاره داشت که سهامداران و فعالان بازار سرمایه ما نه بر اساس تحلیل و بررسی جزئیات یک رویداد مهم اقتصادی و سیاسی بلکه بیشتر بر اساس هیجان و رفتارهای غیر منطقی به معاملات می پردازند.

قبل از تشدید تحریم ها،نگرانی اصلی سهامداران و فعالان بازار سرمایه اثرات منفی شدت گرفتن تحریم ها بر شرکت هاو صنایع مهم و در واقع کلیت بورس بود.بعد از اینکه تحریم های بانکی،نفتی ،پالایشگاهی و ... از سوی اتحادیه اورپا و آمریکا علیه ایران تشدید شد نرخ ارز در کشور افزایش یافت و این افزایش نرخ ارز بهانه ای تحلیلی! شد برای سهامداران که باید هر چه زودتر به خرید سهام شرکت های مرتبط با این مقوله بپردازند و در واقع با این کار خود نشان دادند که در ظاهر افزایش تحریم ها می تواند اثرات مثبتی نیز بر شرکت های بورسی داشته باشد.با این اتفاق بسیاری از شرکت های صادرات محور با جهش سودآوری روبرو شدند اما در واقع این جهش سودآوری کوتاه مدت می باشد و اثرات تداوم تحریم ها بسیار مضر تر می باشد. ظاهرا سهامداران هیجانی بازار سرمایه ما از اثرات مخرب و جبران ناپذیر تحریم ها ( در بلند مدت) بر صنایع مهم بورسی خبر ندارند ، حالا که کمی امیدها به مذاکرات و در نتیجه کاهش تحریم های بانکی و نفتی و پالایشگاهی افزایش یافته است این بار به بهانه کاهش نرخ دلار به فروش سهام خود می پردازند.این در حالی ست که اثرات مثبت لغو تحریم ها کجا و جهش سودآوری بادآورده و کوتاه مدت بر اثر افزایش نرخ ارز کجا!واقعا جای تعجب دارد.

در طول سال 91 که بحث تحریم ها پیش آمد و به تدریج عملی شدند ،افت تولید و فروش شرکت های بزرگ بورسی را عملا دیدیم ،حال اگر تحریم ها ادامه پیدا کنند این شرکت ها تا کی می توانند بر اساس سودهای حاصل از تسعیر نرخ ارز فعالیت داشته باشند.پویایی یک شرکت به پویایی تولید و فروش آن بستگی دارد !عاملی که متاسفانه که سهامداران کمتر به آن توجه می کنند.امیدواریم سهامداران بازار سرمایه ما نگاهی عمیق تر و تحلیلی تر به بازار بورس و معاملات خود داشته باشند و حرفه ای تر عمل کنند.عاملی که باعث می شود روح حرفه ای گری و تحلیل بر بازار سرمایه دمیده شود و هیجان و بی ثباتی نیز از بازار دور شود.

در خبرهای حاشیه ای بازار ،روند نزولی دلار و سکه ادامه دارد. مسئولین اقتصادی کشور افزایش عرضه ارز در مرکز مبادلات ارزی و کاهش فشار تحریم‌ها را دلیل اصلی این افت میدانند.

درحالی که علی اکبر صالحی، وزیر خارجه روز یکشنبه با اشاره به مذاکرات آلماتی مدعی شد که "دشمن خسته شده" و "از امروز به بعد شاهد رفع تدریجی تحریم‌ها خواهیم بود، سخنگوی کاترین اشتون این اظهارات را رد کرد. مایکل مان سخنگوی کاترین اشتون، می‌گوید ایران باید گام عملی درباره برنامه اتمی خود بردارد تا اتحادیه اروپا لغو تحریم‌ها را مد نظر قرار دهد.

در بازار امروز چه خبر بود؟

امروز نیز گروه پالایشگاهی و نفتی با فشار عرضه ها روبرو شدند.افزایش عرضه ها در نمادهای این گروه ادامه یافت تا اینکه خبر توقف شراز برای ارائه اطلاعات مالی مهم برای سال 92 باعث شد که خریدها نیز در این گروه افزایش یابد تا جایی که شاوان تا محدوده درصد مثبت نیز پیش رفت و صف فروش شپاس نیز جمع آوری شد.

در نمادهای پالایشی در حالی افزایش یا کاهش نرخ دلار بازار آزاد تاثیری چندانی در سوددهی آنها ندارد و این شرکت ها بودجه های مالی 92 خود را بر اساس دلار 2100 ال 2130 تومان تهیه می کنند، که بحث دخالت دولت در بحث قیمت گذاری فرآورده های پالایشگاهی باعث افزایش فشار فروش در نمادهای این گروه شده است.البته انتشار اولین بودجه همراه با تعدیل مثبت در این گروه می تواند تا حدودی معاملات مثبت را به این نمادهای این گروه بازگرداند.

دیروز در بورس کالا 25000 تن وکیوم باتوم پالایش نفت بندر عباس با نرخ پایه ی 1153 تومان عرضه شد که کل 25000 تن با همین نرخ مورد معامله قرار گرفت.همچنین 1000 تن وکیوم باتوم پالایشگاه شیراز با نرخ پایه ی 1098 تومان عرضه شد که با تقاضای 1550 تنی روبرو شد و نرخ معامله تا 1135 تومان نیز افزایش یافت.گوگرد گرانوله شرکت نیز با نرخ پایه 343 تومان عرضه شد که با افزایش نرخ روبرو و به 348 تومان نیز رسید.

گروه پتروشیمی هم روز منفی را سپری کردند.سوای از مشکلات و حاشیه ای داخلی که برای شرکت های پتروشیمی پیش آمده است اما خبر لغو تدریجی تحریم ها ( در صورت مثبت بودن قطعی مذاکرات سیاسی )  می تواند برای این گروه مثبت تر باشد.ثبات نرخ ارز در کنار افزایش تولید و فروش ثمره لغو تحریم ها می باشد که بسیار مهمتر و مثبت تر از افزایش نرخ ارز در کنار افزایش تحریم ها می باشد.

در این گروه پتروشیمی شازند برای تعدیل عایدی متوقف شد. روز گذشته در بورس کالا محصولات دو شرکت پتروشیمی شازند و مارون دادو ستد شدند محصولات شازند با افزایش نرخ روبرو شدند.محصولات مارون نیز بدون تغییر قیمت عرضه و دادو ستد شدند.

معاملات منفی گروه فلزی و معدنی میز امروز تداوم یافت که عمده دلیل آن حاشیه های مربوط به افزایش نرخ بهره مالکانه و حقوق دولتی معادن و البته کاهش نرخ دلار می باشد.از نظر سهامداران هیجانی،کاهش نرخ ارز نیز بر سوددهی با ثبات شرکت های صادرات محور این گروه تاثیر منفی دارد!!!

در این مورد باید گفت اولا مذاکرات مثبت سیاسی بهترین خبر برای شرکت های این گروه می باشد ثانیا اگر نرخ ارز نیز کاهش یابد متناسب با کاهش درآمدها هزینه های شرکت ها نیز کاهش خواهد یافت. مضاف برآنکه در حال حاضر اغلب شرکت های این گروه پیش بینی های محافظه کارانه ای را با در نظر گرفتن نرخ ارز مبادله ای برای سال 92 ارایه داده اند و این موضوع به این معناست که در بدترین حالت شرکت ها به پیش بینی های فعلی دست یابند هر چند که توانایی های بالقوه این گروه برای افزایش تولید و فروش بسیار بالا می باشد.

در این گروه امروز ذوب بعد از تعدیل مثبت 181 درصدی اش به 323 تومان کاهش یافت تا به قیمت های مورد نظر خریداران بلوک برای خرید آن در قیمت حداقل ( 480 تومان ) برسد.

فخوز نیز بعد از عرضه بلوکی یک روز را با صف خرید سپری کرد و از روز گذشته با معاملات منفی روبرو شد.امروز در بورس کالا 120 هزار تن تختال شرکت با نرخ پایه 1529 تومان عرضه شد که همین مقدار با همین نرخ دادو ستد شد.

شرکت های رویی گزارش های امیدوار کننده ای برای سال 92 ارائه کرده اند و با وجود مشکل همیشگی شان یعنی کمبود خاک و مواد اولیه پیش بینی افزایش تولید و فروش نسبت به سال جاری داشته اند.

زنگان در اولین پیش بینی از سود سال مالی 92 مبلغ 401 ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به سود هر سهم 397 ریالی سال جاری 1 درصد رشد داشته است.فروش شرکت نسبت به سال جاری با رشد 16 درصدی روبرو شده است که دلیل آن بهره برداری پروژه هوی مدیا در سال 92 می باشد.بهای تمام شده نیز 4 درصد رشد داشته است. 90% پیش بینی درآمد از محل حق العمل کاری میباشد و حاشیه سود حق العمل کاری نسبت به فروش بیشتر است.مقدار تولید و فروش شرکت برای سال 92 در مقایسه با سال 91 به ترتیب با رشد 41 درصدی و 35.5 درصدی روبرو شده است.

در گروه بانکی در حالی در ابتدای بازار شاهد صف خریدهای سنگین بودیم که شایعات مربوط به باز شدن حواله های سوئیفت و لغو تحریم های آن هنوز رنگ واقعیت به خود نگرفته است و این عامل باعث ریزش صف خریدها در اکثر نمادها شد که البته صف خرید وانصار تداوم یافت. لغو تحریم بانک های ملت، صادرات و سینا از سوی اتحادیه اروپا می تواند از نشانه های منعطف شدن طرف های غربی برای دست یافتن به نتیجه مشخص و مثبت و لغو تدریجی تحریم های این گروه باشد.

روند مثبت خودرویی ها دوامی نداشت و امروز شاهد افزایش عرضه ها در نمادهای گروه بودیم.سایپا که روز گذشته در قیمت 111 تومان با صف خرید روبرو بود امروز در 1065 ریال با صف فروش روبرو شد.

در رابطه با قیمت های فعلی خودرو عضو شورای رقابت اعلام کرده  امکان کاهش قیمت خودرو بین 10 تا 30 درصد وجود دارد و خودروسازان قیمت محصولاتشان را خودسرانه افزایش قیمت داده‌اند که شورای رقابت با این مسئله مخالف است و امکان کاهش ۱۰ تا ۳۰درصدی قیمت خودرو امکان‌پذیر است

در این گروه چهار عضو از پنج عضو هیات مدیره شرکت سرمایه گذاری سایپا بعد از ظهر روز گذشته تغییر کردند.بجز عیسی حسین پناه مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری سایپا هر چهار عضو هیات مدیره این شرکت از ترکیب خارج شدند.

در گروه قندی نیز امروز شاهد صف فروش در تمامی نمادها بودیم. قنقش سود هر سهم سال جاری خود بر اساس عملکرد واقعی 9 ماهه را 80 تومان اعلام کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی ( 122 تومان ) با افت 34.5 درصدی روبرو شده است. کاهش در میزان فروش علت اصلی تعدیل شرکت بوده است که این کاهش عمدتا مربوط به پیش بینی کاهش جذب چغندر ،کاهش حجم خرید شکرخام بدلیل عدم وجودشرایط مناسب واردات و همچنین تآمین ارز موردنیازطبق نرخ مصوب بوده است

همچنین شرکت در اولیه پیش بینی سال مالی 92 مبلغ 100 تومان به ازای هر سهم اعلام کرده است .فروش شرکت در سال 92 نسبت به سال 91 به دلیل افزایش درمقدار ونرخ فروش با رشد 115 درصدی و بهای تمام شده نیز به دلیل افزایش درمقدار ونرخ خرید مواد اولیه با رشد 128 درصدی روبرو شده است.شرکت برای سال آتی نرخ فروش شکر را 1600 تومان در نظر گرفته است این در حالی ست که در آخرین پیش بینی سود سال جاری این نرخ 1324 تومان می باشد

غذایی ها نیز امروز با معاملات مثبت و منفی روبرو شدند که در برخی نمادها با صف خرید نیز روبرو شدند.

زمگسا برای سال آتی در اولین گزارش 3177 ریال پیش بینی کرده است.سود هر سهم سال 91 شرکت 3444 ریال اعلام شده که قبلا در تاریخ 1 بهمن ماه 3242 ریال اعلام شده بود.افزایش 40 درصدی بهای تمام شده سال 92 در مقابل افزایش 23 درصدی فروش باعث شده سود خالص شرکت 8 درصد کاهش یابد.افزایش بهای تمام شده شرکت به علت  افزایش نزخ مواد دستمزد و سریار و افزایش مقدار تولید می باشد.

بیسگویت گرجی هم برای سال 92 مبلغ 227 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که در مقایسه با سود هر سهم 235 ریالی سال جاری با افت 3 درصدی روبرو شده است.با اینکه فروش شرکت 40 درصدی رشد داشته است لیکن افزایش هزینه های عمومی اداری و کاهش برخی درآمدهای متفرقه باعث شده سود شرکت نسبت به سال 91 رشد نداشته باشد.مقدار تولید و فروش شرکت نیز نسبت به سال 91 با افت بیش از 13 درصدی روبرو شده است اما افزایش نرخ ها برای سال آتی محسوس می باشد

در سایر نمادها

کحافظ امروز با رشد قیمتی حدودا 40 درصدی بازگشایی شد و سهامداران خود را خوشحال کرد. شرکت با سرمایه 18میلیارد تومانی در اولین گزارش سود سال مالی 92 مبلغ 516 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که نسبت به EPS 184 ریالی سال جاری با رشد 180 درصدی روبرو شده است.رشد 60 درصدی فروش به علت افزایش نرخ فروش و حجم فروش ، در مقابل افزایش 53 درصدی بهای تمام شده باعث افزایش 89 درصدی سود ناخالص شرکت شده است شرکت برای سال آتی پیش بینی صادرات 6.1 میلیون دلاری را کرده که با نرخ دلار 2500 تومانی تسعیر شده است.این مبلغ در سال جاری 13.6 میلیون دلار می باشد که با دلار 1226 تومانی تسعیر شده است

آبسال نیز امروز بازگشایی شد اما معامله نشد. آبسال با سرمایه ی 24 میلیارد تومانی نیز برای سال آتی در اولین گزارش مبلغ 294 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که در مقایسه با سود 110 ریالی سال جاری با رشد 167 درصدی روبرو شده است. افزایش نرخ فروش محصولات و افزایش پیش بینی تعداد فروش در سال 92 نسبت به سال 91 علت اصلی تعدیل مثبت شرکت می باشد

تکنو سود سال آتی خود را با افزایش قابل توجهی همراه کرده است.شرکت برای سال آتی 369 ریال اعلام کرده است که در مقایسه با سود 99 ریالی سال 91 با رشد 273 درصدی روبرو شده است.
پرشین تحلیل