شرکت گل گهر سود هر سهم سال مالی 95 و 96 را به ترتیب 309ریال و 319ریال پیشبینی کرده است.

بر طبق گزارش های موجود این شرکت که در سال 94 به سود خالص 552میلیارد تومانی رسید در 9ماه سال 95 بیش از کل سال 94 سود ساخت! 

گل گهر پیشبینی فروش 2688میلیارد تومانی در سال 95 داشته که  در عالم عمل به فروش 2825میلیارد تومانی نائل آمده است. 

نرخ های فروش واقعی 95 بسیار نزدیک به بودجه شرکت است اما شرکت که قصد داشته 6.5میلیون تن گندله در بازار داخل بفروشد توانسته بیش از 7 میلیون تن فروش بزند و همین عامل رشد مبلغ فروش شده است.

برای سال 96، فرض شده 8.5میلیون تن گندله در داخل به فروش برسد و نرخ متوسط آن 286هزار تومان فرض شده که بین 314 تا 320 هزار تومان به فروش رسیده است.

میانگین تولید گندله در 3 ماه اخیر 873هزار تن در ماه بوده و به این ترتیب شرکت می تواند 10.5میلیون تن گندله بزند. بهای تمام شده گندله در سطح تولید 8.5میلیون تن حدود 180هزار تومان در تن است.

بنابراین اگر فرض کنیم قیمت 315هزار تومان و فروش 1.5میلیون تن باشد، نهایتا 550میلیارد تومان می تواند به سود قبل از مالیات افزوده شود در حالی که گل گهر 956میلیارد تومان سود خالص دارد.

این نشان می دهد که شرایط برای رشد سود 319ریالی هر سهم گل گهر مهیا است. گل در مجمع 280 ریال سود تقسیم خواهد کرد.

قیمت سهام گل همکنون 2150 ریال و p.e آن هم 6.8 است. یعنی حتی بدون تعدیل هم p.e بعد مجمع 5.8 است که اگر فرضا نرخ شمش فولاد در سطح فعلی بماند، سود کگل در یک حالت مناسب تا 50درصد هم می تواند رشد کند.
نویسنده:ولید هلالات

در مجموع شرایط گل گهر مناسب است و تحلیل جامع بنیادی این شرکت قابل توصیه است. بعید به نظر می رسد که در فضای ثبات نرخ شمش فولادی، گل گهر به کسی ضرر بزند.