شاخص کل در آخرین روز کاری هفته ی اول اردیبهشت ماه رشد 468 واحدی را تجربه کرد و بازهم رکورد زد.شاخص کل برای اولین بار محدوده 42 هزار واحدی را نیز تجربه کرد.نماد معاملاتی پالایش نفت بندر عباس و پتروشیمی شازند به ترتیب با 81 و 80 واحد بیشترین تاثیر مثبت را برشاخص کل داشتند.پالایش نفت اصفهان نیز تاثیر مثبت 76 واحدی بر آن داشت.

ارزش کل معاملات به 150.1 میلیارد تومان رسید.بیشترین ارزش به معاملات شبندر با 29.6 میلیارد تومان و شپنا با 17 میلیارد تومان تعلق داشت.

اخبار خوب در این روزها بیشتر از اخبار منفی ست که به بازار مخابره می شود و همین عامل رشد مداوم و معقول بازار را در پی داشته است.بحث ارزی و احتمال افزایش نرخ برخی محصولات به واسطه برداشتن نرخ ارز مرجع و انتشار آهسته و مثبت گزارش های 12 ماهه و اخباری از حوزه های مختلف سیاسی و اقتصادی باعث شده سهامداران با وجود نزدیکی به زمان انتخابات با دل و جرات بیشتری به خرید بپردازند که البته منطقی نیز می باشد.با وجود اخبار مثبت نباید فرصت ها را نیز از دست داد.ضمن اینکه برخی شرکت ها هم در عملکرد فروردین ماه خود نشان می دهند که در سه ماهه امسال و در کل سال با روند رو به رشد سودآوری روبرو خواهند شد.

در مورد برداشتن ارز مرجع و ملاک قرار دادن ارز مبادلات باید بگوییم که افزایش نرخ ها طبیعی ست.نرخ روغن دیدیم که 35 تا 40 درصد افزایش یافت،نرخ شکر نیز طبیعتا افزایش می یابد و جلوگیری از افزایش نرخ ها موفقیت آمیز نخواهد بود.نرخ 1950 تا 2000 تومان حداقل نرخی ست که باید برای شکر در نظر گرفته شود.با این نرخ برخی شرکت های گروه قندی می توانند با سودهای خوبی روبرو شوند.نرخ ارز مرجع برای سیمانی ها نیز 2500 تومان شده و افزایش نرخ آنها نیز طبیعی ست.در چنین شرایطی طبیعی ست که سهام آنها نیز رشد قیمت متناسب با افزایش نرخ محصولات را تجربه کنند.البته در گروه های مختلف توصیه این است اثرات این افزایش نرخ ها را همراه با عوامل دیگر و تاثیر گذار بر روند سودآوری در نظر بگیرند.مثلا در مورد سیمانی هنوز کامل مشخص نیست نرخ گذاری مازوت چگونه خواهد بود. بدهی برخی از شرکت های گروه نیز باید مورد توجه قرار بگیرد.

اما در اخبار تاثیر گذار بر معاملات این روزهای بازار سرمایه، بحث هدفمندی موضوع مهمی ست که تصمیم قطعی در این باره برای بازار نیز مهم است. عضو کمیسیون تلفیق از احتمال تجدید نظر کمیسیون تلفیق با اشاره به احتمال افزایش درآمد هدفمندی به 80 هزار میلیارد تومان و تجدید مصوبه تلفیق گفته: افزایش قیمت حامل‌ها بر عهده دولت است.این خبر در حالی شنیده می شود که چند روز پیش شنیده بودیم نرخ حامل های انرژی به جز بنزین و نفت گاز و سی ان جی افزایش نمی یابد.در مورد بنزین نظر مجلس 900 تا 1000 تومان می باشد.

در بازارهای جهانی به دنبال انتشار گزارش امیدوارکننده از بازار مسکن ایالات متحده، بار دیگر رونق به بازارهای کالایی بازگشت و قیمت محصولات معاملاتی از سطوح پایین روز گذشته فاصله گرفت.مس به محدوده 7000 دلار و روی به 1900 دلار و سرب به بیش از 2000 دلار در هر تن رسیده است.بیلت نیز در 155 دلار قرار دارد

در خبرهای سیاسی تاریخ برگزاری نشست ایران با آژانس به 25 اردیبهشت تغییر کرده است.با وجود اخبار مثبت ناشی از گزارش های 12 ماهه و افزایش نرخ برخی گروه ها بازار فعلا توجهی به مسائل سیاسی خارجی نمی کند.هر چند که شرایط تا حدودی آرامتر شده است.

اما امروز دلار به 3580 تومان نیز رسیده است که نسبت به روز گذشته کمی رشد داشته .انس طلا نیز تا الان کمی رشد داشته و به 1422 دلار رسیده است.افزایش نرخ دلار و انس باعث افزایش قیمت سکه به 1 میلیون و 372 هزار تومان نیز شده است.هر گرم طلای 18 عیار نیز در قیمت های بیش از 130 هزار تومان قرار دارد.

امروز خبر دیگری نیز در مورد بودجه منتشر شد  که در ارتباط با پالایشگاهی های صادراتی می شد.سخنگوی کمیسون تلفیق به خبرنگاران گفته:دولت در لایحه بودجه 92 پیش بینی کرده بود که سهم صندوق توسعه ملی از فرآورده های نفتی صادراتی 26 درصد باشد اما چون قیمت نفت خام تحویلی به پالایشگاه ها ی داخلی 95 درصد قیمت فوب تعیین شده بود،غیر منطقی بود و کمیسیون آن را حذف کرد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

در پالایشگاهی ها امروز به تدریج شاهد شکل گیری روندی صعودی در معاملات دو نماد شبندر و شپنا بودیم.از گوشه و کنار شنیده می شد که مالیات بر ارزش افزوده این شرکت ها به زودی به حسا بهای این شرکت ها برخواهد گشت! هنوز این خبر تائید نشده است ولی در صورت تائید رشد خوبی را در نمادهای گروه شاهد خواهیم بود. عرضه ها در این دو نماد بالاست لیکن تقاضا ها هم تمامی ندارد.بانک صادرات و گروه مالی ملت دست از عرضه در این دو سهم برنمی دارند.بانک صادرات بیش از 50 میلیون سهم و گروه مالی ملت نیز بیش از 160 میلیون سهم دیگر از شپنا دارد.گروه مالی ملت بیش از 790 میلیون سهم شبندر را نیز در اختیار دارد.

شپنا ریسک کمتری در این گروه دارد و جالب اینکه هر روز به دنبال معاملات مثبت شبندر حرکت می کرد ولی امروز زودتر از شبندر به صف خرید رسید.شرایط بنیادی شپنا بسیار مطلوب می باشد.برای سال 91 تعدیل مثبت شرکت قطعی ست و احتمال توقف آن نیز زیاد می باشد.شبندر نیز در اواخر بازار به صف خرید رسید اما عرضه ها بالا بود.از شتران خبر می رسد به زودی گزارش شرکت بر روی سامانه کدال قرار می گیرد.سهامداران شرکت اعتراض زیادی به بسته بودن سهم می کنند.

از گروه نفتی نیز گزارش های تعدیل مثبت دو شرکت بهران و ایرانول را شاهد بودیم که هر دو با تعدیل مثبت روبرو بودند.شبهرن تعدیل مثبت برای سال 91 و 92 داشت.نکته مهم در صورت های مالی شرکت این بود که برای سال 92 نرخ خرید لوبکات را که از شپنا خریداری می شود 1584 تومان در نظر گرفته است ولی فروش شپنا 1680 تومان می باشد.

شرانل نیز  سود حسابر سی شده ی سال 92 خود را منتشر کرده است و بر همان سود 1616 ریال تاکید کرده است.اما برای سال 91 مبلغ 2225 ریال به طور واقعی محقق کرده است که نسبت به پیش بینی شرکت یعنی 1547 ریال با رشد 44 درصدی داشته است.افزایش نرخ فروش و کاهش بهای تمام شده و البته افزایش جزئی حجم فروش علت تعدیل شرکت بوده است.شرانل برای سال جاری نیز قابلیت های زیادی برای تعدیل سود خود دارد.

در پتروشیمی ها تعدیل مثبت شازند موجی مثبت در گروه به راه انداخت و امروز نیز شاهد معاملات مثبت تمامی نمادها بودیم.

شازند پس از تعدیل مثبت 70 درصدی با قیمت 1070 تومان و رشد قیمتی 43 درصد به بازار بازگشت.قیمت های منطقی نیز با توجه به این سود و سودی که برای سال جاری اعلام کرده همین محدوده بود و خرید سهم با دید میان مدت و بلند مدت مناسب می باشد.نرخ خوراک شرکت مایع می باشد و هنوز در مورد نرخ خوراک مایع زیاد بحث نمی شود بحث اصلی روی خوراک گازی می باشد.نکته دیگر در مورد شازند این بوده که تسهیلات ارزی و مطالبات ارزی  شرکت به نرخ ارز مبادله ای تسعیر شده است.

اما اخبار خوب در  گروه پتروشیمی منهای تصمیمی که برای نرخ خوراک گازی گرفته خواهد شد فعلا زیاد می باشد.گفته می شود نرخ اوره فروش به کشاورزان نیز که قبلا 350 تومان بوده قرار است به بیش از 600 تومان برسد که این خبر خوبی برای شپدیس و کرمانشاه و شیراز می باشد.از سوی دیگر اخباری نیز مبنی بر ممنوعیت صادرات برخی محصولات این گروه نیز برداشته شده است.از جمله پلی اتیلن که روز گذشته خبر آن را در خبرگزاری ها مشاهده نمودیم.مارون و شازند تولید کننده و صادرکننده پلی اتیلن می باشند.

در مورد نرخ خوراک پتروشیمی ها نیز به نظر می رسد 140 تا 150 تومان در هر متر مکعب تصویب شود در بدبینانه ترین حالت نیز 175 تومان تا 180 تومان تصویب شود.که البته با افزایش نرخی که برای محصولات این شرکت ها اتفاق می افتد این موضوع اصلا نگرانی ندارد.

فارس که امروز را نیز با صف خرید و حجم عرضه های پایین به پایان رساند،خیالش از میزان افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها راحت می باشد.فارس آینده درخشانی خواهد داشت و این موضوع در بلند مدت مشخص خواهد شد.تاثیر مثبت افتتاح اخیر طرح NF3 پتروشیمی بندر امام در صورت های مالی 93 شرکت نمایان خواهد شد.

پارسان نیز امروز مثبت بودکه در محدوده نزدیک به 880 تومان با افزایش حجم عرضه ها روبرو شد.حرکت سهم صعودی ست خصوصا اینکه به زودی زیرمجموعه های این شرکت نیز سود خود را اعلام خواهند کرد . ، ولی فعلا در این محدوده پر عرضه می باشد.البته نبود عرضه در فارس و جو مثبت در این سهم می تواند محرک مثبت و خوبی برای پارسان نیز باشد

پتروشیمی شیراز که در چند روز اخیر به دلیل تاخیر در افتتاح طرح بزرگ اوره سازی خود با معاملات منفی روبرو شده بود و به 817 تومان رسیده بود امروز بازگشت و به بیش از 840 تومان رسید.دیروز نیز اشاره کردیم قیمت های کمتر از 820 می تواند سیگنالی برای خرید سهم باشد که این اتفاق نیز افتاد.شیراز نیز قابلیت تعدیل در سال 91 و 92 را خواهد داشت.

مارون نیز همانند شازند قابلیت تعدیل خوبی را خواهد داشت.سهم امروز به قیمت های 2800 تومان رسید.پتروشیمی کرمانشاه نیز امروز به بیش از 1000 تومان رسید.خبر تعدیل مثبت شرکت که گفته می شود 250 تومان برای سال قبل محقق خواهد کرد،می تواند سهم را به بیش از 1100 تومان برساند.

زاگرس نیز به زودی گزارش خود را منتشر خواهد کرد شنیده می شود برای سال 91 بیش از 600 تومان قرار است اعلام نماید.

در گروه فلزی ، امروز قرار بود  رئیس جمهور برای افتتاح طرح کک سازی ذوب وارد اصفهان شود.افتتاح این طرح تحولی شگرف در روند سودآوری ذوب آهن ایجاد خواهد کرد.سهم در معاملات امروز در قیمت 320 تومان و بالا با افزایش عرضه ها روبرو شد.اگر سهم از این محدوده عبور کند می تواند تا 340 -350 تومان نیز بالا رود.برای سال 91 نیز در صورتی که شرکت با مشکل تولید و فروش مواجه نشده باشد می تواند حداقل 20 تومان محقق کند

در فولاد مبارکه شاهد افزایش عرضه ها در رسیدن به قیمت های 460 تومان بودیم.شرکت روند تولید و فروش خوبی در اولین ماه از سال جاری داشته است.شرایط شرکت در سال 92 نیز ایده آل می باشد.افزایش سرمایه شرکت نیز در پیش است.

فخوز بازهم نتوانست به قیمت های 2800 تومان برسد.این قیمت ها برای فخوز مقاومت محکمی می باشد.روند فروش شرکت در بورس کالا مناسب می باشد.امروز نیز 40 هزار تن شمش بلوم شرکت با نرخ پایه 1570 تومان عرضه شد که تا 1606 تومان نیز معامله شد.قیمت میانگین معامله به 1587 تومان در هر کیلو رسید.

گروه فلزی و معدنی امروز با توجه به رشد یکی دو روزه با افزایش عرضه ها روبرو شدند.منتظر گزارش شرکت های مهم این دو گروه و یا توقف برخی نمادهای مهم از جمله کچاد و کگل و یا برخی دیگر شرکت ها هستیم تا روند مثبت این گروه نیز ادامه دار شود.خبر مربوط به عدم افزایش نرخ حامل های انرژی در سال 92 خبر خوبی برای گروه بود اما ظاهرا هنوز این تصمیم قطعی نشده است و احتمال تجدید نظر در این باره وجود دارد.

این روزها برخی شرکت های سرمایه گذاری نیز به واسطه ی سودآوری شرکت های زیرمجموعه با رشد قیمتی روبرو هستند.

وتوصا امروز بعد از انتشار گزارش شش ماهه خود با صف خرید روبرو شد. شرکت در 6 ماهه واقعی منتهی به 30/12/91 مبلغ 313 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل 182 درصد رشد داشته است.شرکت در سه ماهه اول سال مالی نیز 116 ریال محقق کرده بود.این یعنی شناسایی 197 ریال در سه ماهه دوم!عمده افزایش شرکت مربوط به سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بوده است.

وتوسم به قیمت های بیش از 150 تومان رسید.با اینکه وبانک تعدیل زیادی نداشته است اما امیدواری ها به تعدیل سود وبانک به بیش از 110 تومان وتوسم را نیز با اقبال روبرو کرده است.وتوسم 16.9 میلیون سهم فارس را نیز در پرتفوی خود دارد

در مورد وبانک باید بگوییم که سود تقسیمی شازند را 160 تومان در نظر گرفته است این در حالی ست که شازند بیش از 80 درصد سود خودرا تقسیم خواهد کرد و وبانک از این بابت بین 15 تا 20 تومان به سود 95 تومانی فعلی خود خواهد افزود.

پردیس نیز در 114 تومان با صف خرید روبرو بود.پردیس هم 4.3 میلیون سهم فارس را در پرتفوی خود دارد.

در تجهیزاتی ها خریدار بلوک مپنا بانک پاسار گاد بودکه بابت رد دیون کارکنان مپنا این بلوک را به بانک پاسارگاد فروخت.سهم شرکت نیز در پایان با صف خرید روبرو شد و از محدوده محکم 280 تومان عبور کرد.دلیل صف خرید سهم اگر بلوک شرکت بوده بی دلیل بوده است.معامله یک بلوک 5 درصدی نباید آنقدر با اهمیت باشد که صف های خرید سنگین را در سهم ایجاد کند.نرخ ارز مرجع نیز از این گروه به طور رسمی خداحافظی کرده است

حفاری که روز گذشته از 400 تومان تا صف خرید پیش رفته بود امروز با افزایش عرضه ها روبرو شد و تا 400 تومان افت کرد.نگاه به این سهم تجهیزاتی باید نگاهش میان مدت و بلند مدت باشد.حفاری در سال های آتی بسیار مورد توجه قرار خواهد گرفت.

فاذر در عبور از 420 تومان امروز نیز با مشکل مواجه شد.رشد شدید سهم در هفته های اخیر باعث شده تا افت سهم به زیر 400 تومان خیلی هم تعجب برانگیز نباشد.ولی شاید حمایت ها از سهم اجازه افت قیمت سهم به سهم را ندهد

در قندی ها شاهد افت قیمت ها و صف فروش در اکثر نمادها بودیم.نرخ دلار مبادلاتی مبنای نرخ گذاری شکر نیز شده است اما انتشار شایعاتی مبنی بر عدم افزایش شدید نرخ شکر باعث شد ،نمادهای قندی با افت قیمت روبرو شوند.البته امروز شنیدیم که افزایش حداقل 30 درصدی نرخ شکر قطعی می باشد.افزایش نرخ شکر به بیش از 1900 تومان می تواند سود برخی شرکت ها همچون قپیرا را برای سال مالی بعد متحول نماید.

قند شیرین خراسان در گزارش عملکرد سود سال مالی منتهی به 31/6/92 بر اساس شش ماهه ی منتهی به 30/12/91 مبلغ 32 تومان به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که در مقایسه با پیش بینی قبلی 29 درصد رشد داشته ست.شرکت برای سال مالی جاری خود نرخ فروش قند را 1548 تومان و نرخ فروش شکر را 1378 تومان در نظر گرفته است.این نرخ ها برای کل سال است. در 6 ماهه دوم سال نرخ فروش قند را با نرخ 17750 ریال و شکر بانرخ 15750 ریال و تفاله خشک با نرخ 6500 ریال در این پیش بینی لحاظ شده است.

سیمانی ها همچنان منتظر اعلام افزایش نرخ سیمان می باشند.سهام شرکت های این گروه امروز نیز یکپارچه با صف خرید روبرو بودند.تصمیم گیری در مورد ورود به سهام این گروه با توجه به افزایش اخیر کمی مشکل می باشد.ضمن اینکه هنوز خبری قطعی در مورد میزان افزایش نرخ مازوت مصرفی این شرکت در دست نیست.

در این گروه سیمان مازندران در 12 ماهه واقعی سال 91 مبلغ 2447 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی ( 2344 ریال ) با رشد 4 درصدی روبرو شده است.شرکت از لحاظ مقدار تولید و فروش در 12 ماهه نسبت به آخرین پیش بینی با کاهش مواجه شده است

سکرد نیز در گزارش 6 ماهه سود خود را از 183 تومان به 198 تومان افزایش داده است.سکرد شرکتی ست که بر خلاف دیگر سیمانی ها بابت صادرات خود ارز دریافت می کند.دیگر شرکت ها نرخ ریالی ارز را دریافت می کنند.شرکت در شش ماهه منتهی به 31 اسفند 91 دلار های خود را با نرخ 3150 تومان تسعیر کرده است.

در دیگر نمادها

شیشه همدان سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/3/92 خود را از 582 ریال به 876 ریال افزایش داده است و با تعدیل مثبت 50 درصدی روبرو شده است.در 9 ماهه نیز 683 ریال ،معادل 78 درصد ، پوشش داده است.قرار بود شرکت کوره واحد 2 خود را به مدت 5 ماه متوقف کند که عدن این توقف با عث این تعدیل شده است.میزات تولید و فروش و نرخ فروش محصولات شرکت نیز افزایش یافته است . شایان ذکر است کوره واحد شماره 2 در سال 1378 به بهره برداری رسیده است و با توجه به متوسط عمر این کوره ها که 8 سال است ، عمر مفید کوره واحد شماره 2 از سال 1386 به پایان رسیده است.

در دارویی ها دجابر 70 تومان در 12 ماهه واقعی سال قبل محقق کرده است که نسبت به آخرین پیش بینی رشد 14 درصدی داشته است.علت تعدیل شرکت افزایش حجم فروش در سه ماهه زمستان بوده است.

دسینا در 12 ماهه واقعی 2444 ریال محقق کرده است .آخرین پیش بینی از سود سال 91 مبلغ 2124 ریال به ازای هر سهم بوده است.علت تعدیل مثبت شرکت بازنگری در ترکیب تولید و استفاده بهینه از ظرفیت شرکت برا ی تولید و فروش محصولات دارای حاشیه سود مناسب تر، افزایش ظرفیت واحد تولید ظروف پلیمری و افزایش نرخ فروش تعداد قابل توجهی از محصولات در سه ماهه زمستان می باشد

وپترو امروز نیز با صف خرید روبرو بود.ناو سهم حدودا 235 تومان می باشد که با این شرایط و خبرهای خوب سهم قابلیت رشد را بازهم خواهد داشت

محسن افشار