EPSnews           

امروز فرصتی شد تا گزارشهای سال 90 شرکتها را مرور کنم که در این گزارشها نقاط ضعف و قوت شرکت بررسی و همچنین به فرصت ها و تهدیدهای هر شرکت اشاره شده بود. بعنوان مثال شرکت بکام را نگاه می کردم که چه نکات مهمی در گزارش آمده بود. فروش زمین های یزد و ارزش هر سهم از بابت فروش زمین ها , قراردادهای بکام با مخابرات , درآمدهای حاصله از قراردادهای خارجی با دیگر کشورها و ....... که وقتی نکات مثبت را کنار هم قرار می دادیم قیمت سهم را در 400 تصور می شد. اما امروز قیمت سهم 130 تومان است.کجا رفت آن خبرهای خوب؟ کجا رفت آن زمین های یزد؟ این فقط خلاصه ای از بکام بود چنین خبرهایی در خصوص اخابر ,صدرا و سایر شرکتها هم وجود دارد.خبرهای خوب دارایی های آن چنانی, رشد سود عملیاتی مستمر و  .... در گزارشها موجود است.اما امروز هیچ خبر مثبتی از شرکتها نیست و قیمت ها هر روز پایین تر از دیروز. آیا آن گزارش ها توخالی و خیالی بود؟ یا آن خبرها صحیح است اما شرایط سیاسی  و اقتصادی حاکم بر بازار قیمت ها را به چنین روزی انداخته است.

خبرگزاری فارس: تبعیت بازار سهام از چرخه های رکود و رونق درحالی امری طبیعی بشمار می رود که برای بهبود اوضاع کنونی بورس راهکارهایی وجود دارد که می تواند مورد توجه مسئولان قرار گیرد.

افت شاخص کل به ۱۹۷ واحد رسید و ارزش معاملات نیز نتوانست به ۲۷ میلیارد تومان برسد. بیشترین ارزش معاملات در نماد فملی انجام شد. یادش بخیر روزهایی که شاخص 200 واحد افزایش پیدا می کردو بسیاری معامله گران صحبت از شاخص 30000 تایی داشتند.یکی از جذابیت های بازار همین است معامله گران در رونق خیلی خوش بین و فرااعتماد می شوند و در نزول و رکود بدبین و ناامید. بورس محل سنجش ویژگی های رفتاری معامله گران است. بورس دانشگاه روان شناسی عمومی و تخصصی است.

یکی از کلماتی که در اصول و تئوری های سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد کلمه گاو است.گاو همواره به عنوان یک دارایی ارزشمند در زندگی انسانها نقش داشته است.زیرا انسان همواره از گوشت و شیر آن استفاده کرده و در عملیات کشاورزی از نیروی فیزیکی گاو بهره گرفته است ضمن اینکه تولید مثل آن نیز باعث افزایش دارایی های انسان ها می شود.به دلایل فوق گاهی یک دارایی را با کلمه گاو و یا گاو شیرده معادل سازی می کنند. زیرا گاو دارایی است که چندین کارکرد دارد (گوشت آن , شیر آن, نیروی کار فیزیکی آن ,تولید مثل آن و......)از مواردی که در سرمایه گذاری از کلمه گاو استفاده می شود. عبارت است از :

1- بازار گاوی 2- نامیدن نام گاو به محصولات یک شرکت بر اساس مدل راهبردی گروه بستون 3-گاوها در بورس 4- عدم فروش گاو و فروش شیر آن بعنوان یک راهبرد 5-مشابه سازی گاو با دارایی مالی بطوری که هر دو دارایی مولد می باشند.6- سایر موارد ..................

بسیاری از معامله گران خریدو فروش سهم به منظور نوسان گیری را فعالیتی ساده می دانند وبدون مطالعه یا  با مطالعه بسیار سطحی وارد بازی نوسان گیری می شوند. از مهم ترین مباحث لازم برای نوسان گیری آشنایی با تحلیل تکنیکال هم چنین آشنایی با مباحث تحلیل رفتاری است. اما مهم ترین مطالعه در خصوص نوسان گیری از یک سهم آشنایی با بازیگران بازی نوسان در یک سهم است. یک معامله گر نوسان گیر قبل از ورود به هرسهم باید از خود بپرسد بازیگران بازی نوسان روی این سهم چه کسانی هستند؟ چگونه بازی می کنند؟ چه بازی روی سهم خواهند داشت. یکی از سهام ها برای نوسان در روزهای آتی وساپا است. به عنوان تمرین قبل از ورود به بازی نوسان این سهم بازیگران و رفتار بازیگران آن را مطالعه کنید.

بالاخره جو روانی خودرویی ها شکست و سهام شرکتهای خودرویی در درصد منفی معامله می شود و یا صف فروش برای آنها شکل گرفته است. خگستر خودرو و........ سایپا هم در حال پیوستن به هم گروه های خود است. یادتان باشد بورس محل باد کردن قیمت شرکتها و خالی کردن باد قیمت است. سعی کنید شرکتهایی که اصلا قیمت شان باد ندارد بخرید.

معامله گران کم تجربه هر گاه  قیمت سهمی مثبت شود نقاط ضعف و مشکلات آن سهم را فراموش می کنند و بالعکس هر گاه  قیمت سهمی منفی شود نقاط قوت و مزایای آن را فراموش می کنند. علت چیست؟ علت کارکردن با قیمت و تاثیر قیمت بررفتارهای معامله گران است. معامله گران ملاک ذهنی معامله گران قیمت است پس هر گاه افزایش می یابد سهم خوب و مناسب می شود. در این رابطه قبلا بحث هایی داشته ایم و در اینده باز هم می نویسیم. اما امروز خودرویی ها افزایش قیمت دارند و صف خرید شده اند.معامله گران خردی که  در صف نشسته اند و یا آرزوهای خرید دارند فراموش نکنند که : 1- تولید خودرو به شدت کاهش یافته است 2- خودروهایی ها با مشکل فروش مواجه اند 3- خودورویی ها قطعا تعدیل منفی دارند.4- ضریب استفاده از خودرو به دلایل مختلف در کشور کاهشی است. 5-مهم تر از همه حاشیه سود عملیاتی خودرویی ها نزولی است.و ....... این موارد مربوط به مشکلات خودرویی ها بود حالا هنگام خرید این موارد را فراموش نکنید. اگر خودرویی می خرید یادتان باشد برای یک نوسان خرید کنید و  نه برای نگهداری و همچنین مواظب باشید که فرصت فروش به شما بدهد اگر نتوانید بفروشید بدلیل نزولی بودن روند قیمت قطعا در آنها گیر خواهید کرد.

براساس ماده 4 دستورالعمل پذيرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران مصوب 1/10/86 هيئت مديره سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار تهران داراي دو بازار اول و دوم مي‌باشد كه بازار اول از دو تابلوي اصلي و فرعي تشكيل شده است. مطابق بخش  "هـ " دستورالعمل پذيرش شركت بورس موظف است ناشران پذيرفته شده را تا پايان ارديبهشت هر سال در اين بازارها و تابلوها طبقه‌بندي مجدد كند. اين طبقه‌بندي در چارچوب ضوابط و معيارهاي بيان شده در دستورالعمل پذيرش و نيز مصوبات كارگروه طبقه‌بندي شركت‌ها(بر مبناي پيشنهادات هيئت پذيرش يا نماينده سازمان بورس)صورت مي‌گيرد.

چرا به تالار بورس مستطیل شیشه ای و یا تالار شیشه ای می گویند؟ یکی از جوابها ممکن است این باشد که اتاقی که کارگزاران داخل آن هستند و به معامله گری می پردازند دیوارهایش شیشه ای است. خوب فلسفه شیشه ای بودن دیوارهای اتاق معاملات چیست؟

بورس  ممکن است به هر دلیل و فلسفه ای مستطیل شیشه ای نامیده شود اما مهم ترین دلیل آن است که در دنیای شیشه ای سرمایه گذاری صورت می گیرد و با پرتاب کوچکترین سنگی تمام شیشه ها شکسته خواهد شد. قبل از ورود به بورس بدانید زندگی در دنیای شیشه ای چه ویژگی هایی دارد و به چه مهارت هایی نیاز دارد. یک دیگر از ویژگی های شیشه شفافیت است که شاید در خصوص اطلاعات شرکتها و دسترسی آسان و صحت آنهابرای سرمایه گذاری در بورس لحاظ شده اما برای ما شیشه اش کمی مات است.

بورس محل کسب درآمد نیست بلکه محل شناسایی و استفاده از فرصت ها است که شناسایی و استفاده از فرصت ها منجر به به افزایش ثروت خواهد شد.

قبل از ازدواج با سهم رفتار آن را کامل شناسایی کنید و برای شناسایی رفتار مدتی با آن نامزد باشید؟ چگونه؟

برای انتخاب و خرید یک سهم باید منطق عقلایی و قابل قبول وجود داشته باشد. نمی شود معامله گر صنعتی را نامناسب بداند اما شرکتهای زیر مجموعه آن صنعت را برای خرید و نگهداری انتخاب کند.بعنوان مثال اگر معامله گری به صنعت بانکداری اعتقاد دارد و بر اساس تحلیل ها به مناسب بودن صنعت بانکداری رسیده است انگاه باید سهم بانکی را انتخاب کند.معامله گری می پرسد بانک ایکس برای خرید مناسب است؟ از او می پرسم به نظرتان صنعت بانکداری در یک سال آینده خوب است و می گوید خیر. خوب اگر صنعت بانکی مناسب نیست خرید سهم بانک ایکس هم برای نگهداری مناسب نیست. و اگر صنعت بانکداری مناسب است در بین بانکی ها باید مناسب ترین آنها را انتخاب نمود. بنابراین برای انتخاب یک سهم جهت نگهداری میان مدت و بلند مدت بصورت زیر عمل کنید.

1- آیا صنعتی که شرکت مربوط به آن است وضعیت مناسب دارد؟

2- آیا شرکت در بین شرکتهای هم گروه دارای وضعیت بهتری است؟

در خصوص صدرا و تمام حرفها و حاشیه های آن:

با آمدن گزارش صدرا بر روی سایت کدال جار و جنجال و داد وبیداد از طرف سهامداران امیدوار به سهم شروع شد. از طرفی کسانی که این سهم را نخریده اند و هیچ دانشی هم از سرمایه گذاری در بازار سهام ندارند و همچنین دارای تجربه بسیار کمی در بازار هستند شروع به تحلیل های کشکی و سخن از دانش نداشته بورسی خود می کنند. کسانی که دارای دانش و تجربه در بازار سهام هستند می دانند که:

1- قبل از خرید هر سهمی مطالعه کامل دارند و آگاهی دارند چه سهمی را با چه قیمتی و به چه هدفی خریداری می کنند و می دانند بازار مالی بازار قطعی نیست و عوامل مختلفی بر بازار موثر است.

2- اگر سهمی را به منظور نوسان خریداری کنند و نتواند از آن نوسان بگیرند و با زیان از آن خارج شوند نگران زیان نیستند زیرا برای نوسان وارد سهم شده بودند.

3-اگر سهم زیان دهی را خریداری کنند قبل از خرید آگاهی دارند و بعد از زیان خود را نفرین نمی کنند بلکه تصمیم خود را ارزیابی می کنند.

4- از عملیات خود افسرده و یا مغرور نمی شوند. سود و زیان هر دو مربوط به بازار و کسب وکار است. معامله گر ناراحت معامله گر مرده است. هر گاه در معامله ای زیان کردید ناراحت نباشید و همانطور اگر در معامله ای سود فوق العاده بدست آورید مغرور و سرمست نشوید.

5-معامله گر با تجربه گرگ باران دیده است و می داند که قیمت فقط تابع صورت های مالی نیست و قیمت تابع عوامل بی شماری است و با آمدن یک گزارش رنگ خود را نمی بازد. صدرا با زیان بیشتر از این رقم قیمت 400 تومان را هم دیده است. پس افزایش و یا کاهش قیمت بسیار فنی تر از صحبت های افراد نوآموز بورس است.بهمن با سود 65 تومانی سال 90 و 61 تومانی سال 91 بالاتر از 175 تومان نمی رود. پس سود سهم فقط یک معیار ارزش گذاری و همچنین قیمت گذاری سهم است.

6-در خرید  نگهداری و فروش سهم و همچنین کسب سود و یا زیان هیچ کسی را جز خود موثر نمی داند. اگر سود بدست آورد نتیجه دانش  تجربه و مهارت خود است و اگر زیان کند یک جای کارش ایراد داشته است.

7- سود وزیان در روز فروش محاسبه نمی شود نه در روز ارائه گزارش در کدال و نه در روز بازگشایی نماد.

در باره صدرا و مجمع آن و گزارش وتحلیل های آن بحث کافی است.سعی کنید در بازار سهام آگاهانه فعالیت کنید. سود وزیان مهم نیست ذات بازار است . انچه می ماند دانش مبتنی بر تجربه شما برای ساختن یک سرمایه گذار آگاه است و سرمایه گذار آگاه در بلند مدت هم فرصت های بسیاری دارد و هم صاحب ثروت قابل قبولی خواهد شد.

می گویند تحلیل بعد از وقوع ارزشی ندارد. باید بدون ناراحتی و بدور از احساس با مسائل برخورد کرد. هر کس صدرا خرید اصلا نباید ناراحت باشد اگر می دانست که صدرا چگونه شرکتی است. و کسی هم که خرید نکرده نباید فکر کند آخر تحلیل گری و معامله گری بازار است. اما کسی که خریده و نمی دانسته چه چیزی خریداری می کند باید ناراحت باشد. مهم این نیست که چه سهمی می خرید یا نمی خرید مهم این است که نسبت به آن چیزی که می خرید آگاه باشید. کسی که صدرا خریده و آگاه بوده که چه چیزی می خرد اصلا جای ناراحتی ندارد. سعی کنید در بازار به معامله گر آگاه تبدیل شوید نه معامله گر خوشحال. چون معامله گر خوشحال نا آگاه در دام سهمی دیگر بزودی ناراحت خواهد شد.

می گویند فردی چند گوسفند داشت و یکی از گوسفند او از گله فرار کرد و چوپان بقیه گوسفندان را با چوب می زد . از او علت را جویا شدند و گفت بدلیل گوسفندی که فرار کرده است . گفتند این ها چه ربطی به آن دارد. گفت حالا که دستم به آن گوسفند فرار کرده نمی رسد تلافی اش را سر این گوسفندان در می آورم.حال داستان تجهیزاتی ها هم این گونه شده است. دستمان به صدرا نمی رسد تلافی اش را سر فاراک و فاذر در می آوریم و در فروش این ها احساسات حاکم می شود. فاراک و فاذر که سود ساختند. چرا باید احساسی با سهم برخورد شود؟

1- در دانشگاهها خبری نیست و دوباره درس معمولی و امتحان و نمره و بقیه قضایا

2- دانشگاهها مطالبی یاد می دهند که در زندگی روزانه کمتر به آن نیاز داریم. بطور خلاصه دبیرستان و دانشگاه چه چیزهایی به ما یاد می دهند؟ و ما چه چیزهایی را نیاز داریم که به ما بدهند؟

مواردی که دانشگاه به ما یاد می دهد:              مواردی که نیاز داریم و روزانه با آن سرو کار داریم:

1- ریاضی در حد پیشرفته(انتگرال چند گانه و...)         1- خرید و تکنیک ها و مهارتهای خرید

2-فیزیک در حد نیوتن و انیشتن                                  2-فروش و تکنیک ها و مهارتهای فروش

3- شیمی در حد مندلیف                                           3- مذاکره و چانه زنی و مهارت های مذاکره

4- تئوری مختلف علوم در حد فلاسفه                         4-کار تیمی و مهارتهای کار تیمی

5- فرمولهای پیچیده در حوزه های مختلف                   5- محاسبات ساده مالی مانند اقساط ماهیانه بانک

6- ...................................                            6- ......................................

اگر مواردی که دانشگاه یاد می دهد یاد بگیرید کارمند خواهید شد. اما اگر مواردی که برای زندگی نیاز است و روزانه با آنها سر و کار دارید یاد بگیرید کارمند نخواهید شد و قطعا از زندگی تان لذت خواهید برد. بطور خلاصه دانشگاهها کارمند پرورند نه کارآفرین پرور. امروز تصمیم تان را بگیرید.

معامله گر حرفه ای قبل از معامله بر اساس فرم معامله گری فکر می کند. در ادامه مهمترین موارد مهم قبل از معامله گری در فرم معامله گری آمده است.

فرم طرحریزی یک معامله:

1- نام سهم/ حق تقدم/ آتی سهم:                                           نماد:

2- تعداد سهم/حق تقدم/آتی سهم:                                        مبلغ سرمایه:

3- طبیعت و چگونگی سهم شامل:

دارای افت و خیر زیاد          کم نوسان       همراه با دخالت سفته بازها        تمایل زیاد به تشکیل الگوی نموداری     تمایل کم به تشکیل الگوی نموداری       تمایل به ایجاد صف های خرید و فروش

4- عوامل  مهم بنیادی :

پیش بینی سود خالص      نسبت P/E        احتمال تحقق سود با توجه به گزارشات      سود انباشته به ازای هر سهم        حقوق صاحبان سهام به ازای هر سهم         وضعیت سهامداران بالای یک درصد    افزایش سرمایه ومحل و زمان آن

5- عوامل مهم تکنیکال: 

مطابقت با الگوهای نموداری             حمایت و مقاومت های عمده               کانال روند سهم                            کف و سقف قیمتی سه ماهه       شش ماهه          یک ساله          دو ساله 

7-علل خرید سهم:

بنیادی          تکنیکال            تکنوفاندامنتال              خبر/شایعه              قیمت مناسب خرید      پله های خرید            قیمت حمایت سهم توسط سهامدار عمده           

8- علل فروش سهم:

تغییر شرایط بنیادی             سیگنال تکنیکال              خبر              شایعه منفی                  نیاز مبرم به پول          قیمت مناسب فروش                پله های فروش                   قیمت دستور توقف زیان  

9- دخالت احساس هنگام خرید/فروش :  کم       زیاد 

10- نظر نهایی جهت خرید یا فروش:    

11- نکات آموخته از معامله:       

یک معامله گر حرفه ای ابتدا فکر می کند و سپس طراحی می کند و بر اساس طرح معاملاتی معامله را انجام می دهد. اما یک معامله گر مبتدی ابتدا معامله را انجام می دهد  بعد مدت زمان زیادی به آن معاملع فکر می کند.

شرایط زندگی در وضعیت فعلی در شهر تهران پر از تناقض است.این تناقضات به حدی زیاد است که گاهی توان حرکت از افراد را می گیرد. از نمونه این تناقض ها قیمت  میلیاردی (کوچکترین ویلا حداقل 1 میلیارد)ویلا ها در لواسان و جذابیت ثروت و سپس فعالیت در بورس برای بدست ثروت و نهایت در کوتاه مدت سر از بهشت زهرا درآوردن و یک خواب همیشگی ودائمی است. همه این ها را می توانی در کمتر از 24 ساعت ببینی. کافی است عصر روز جمعه سری به منطقه لواسان بزنی و سپس صبح روز شنبه با امید و قدرت به معامله گری در بازار برای بدست آوردن ثروت بپردازی و در ظهر روز شنبه مطلع شوی که یکی از دوستان فوت شده است. عجب ذهنی می شود ذهن ما از مثبت بی نهایت تا منفی بی نهایت. همه اینها در کمتر از 20 ساعت رخ می دهد. اما این شبیه سازی برای هر فرد شاید بیست سال طول بکشد. تلاش و کوشش برای بدست آوردن ثروت بسیار ارزشمند است اما حرص خوردن , ناراحتی اعصاب و به هم ریختن غیر ارزشمند است. (البته قیمت قبر هم به این تناقضات می افزاید.)

برای  تحلیل افزایش قیمت یک سهم فرض کنید شرکت یک خودرو است ,کل بازار مسیر حرکت ,دارایی های شرکت (NAV) موتور خودرو و سود شرکت(EPS) نیرو منتقل شده از موتور به چرخ ها است.حال برای بالا رفتن خود رو از یک مسیر سربالایی شرایط زیر باید مهیا باشد.

1- جاده مناسب و قابلیت حرکت در آن  وجود داشته باشد(باوجود اخبار  نامناسب سیاسی و اقتصادی کلان جاده غیر قابل حرکت می شود)

2- خودرو دارای موتور با قدرت قابل قبول باشد(دارایی های شرکت بیشتر از قیمت شرکت باشد)

3- موتور خودرو توانایی حداکثرانتقال نیرو به چرخها را داشته باشد(دارایی شرکت حداکثر سود را تولید کند.)

برای حرکت خودرو و رسیدن به نقاط بالای جاده سه شرط فوق بایستی برقرارباشد.در غیر وجود شرایط فوق فقط خودرو را با هل دادن می توان به نقاط بالایی برد و بعد از رها کردن به سرعت سقوط خواهد کرد. اگر سوار بر چنین خودروهایی هستید سریعا پیاده شوید در غیر این صورت بزودی سقوط خواهید کرد.

سرمایه گذاری تبدیل دارایی ها به یکدیگر است:

بر اساس مباحث قبلی سرمایه گذاری یعنی:

1- تامین منابع مالی 2- تبدیل منابع مالی (وجه نقد) به دارایی 3- تبدیل دارایی کم ارزش به دارایی پر ارزش 4- تبدیل دارایی به وجه نقد

عده ای از سرمایه گذاران مبتدی فکر می کنند سرمایه گذاری یعنی پولی داشته باشند و آن را به محلی تخصیص دهند و بعد از افزایش دارایی خریداری شده آن را بفروشند و از این محل سودی کسب کنند. این مفهوم سرمایه گذاری صحیح است . اما سرمایه گذاری فراتر از این مفهوم است. سرمایه گذاری یعنی تبدیل دارایی ها به یکدیگر در جهت افزایش بیشتر ثروت سرمایه گذار.

فرض کنید شما آپارتمانی در جنوب تهران دارید و قیمت هر متر آن 2 میلیون تومان است و در همین زمان قیمت هر متر آپارتمان در شمال تهران متری 5 میلیون است. اگر بنا به دلایلی کوتاه مدت و اخبار منفی در خصوص آپارتمان شمال تهران قیمت به متری 3 میلیون کاهش یاید و قیمت در جنوب تهران به 1.5 میلیون کاهش یابد. بهترین تصمیم گیری فروش آپارتمان در جنوب تهران و خرید در شمال تهران است. در جنوب متری 1.5 میلیون بفروشی و در شمال متری 3 میلیون خریداری کنی. خیلی ساده است و محاسبات آن بسیار شفاف و قابل فهم.  چرا که فاصله دارایی پر ارزش با دارایی کم ارزش شما بسیار کم شده است .بنابراین در این مثال تبدیل دارایی کم ارزنده به پر ارزنده انجام شد و این یعنی سرمایه گذاری.

حال فرد سرمایه گذار باید در هر بازار و بین بازارها دائما این حرکت را انجام دهد. در بازار ملک تبدیل ملک به ملک دیگر ,در بازار سهام تبدیل سهم به سهم دیگر و بین بازارها زمانی تبدیل سهام به ملک و در زمانی دیگر تبدیل ملک به سهام ,........... خوب حالا منتظر بمانید تا سهام بسیار کاهش یابد و سپس ملک تان را به سهم تبدیل کنید و بعد دو الی سه سال دوباره سهام هایتان را فروخته و دوباره به ملک تبدیل کنید.

حتی تبدیل پول نقد به سهام و یا ملک و یا ارز و یا طلا و سپس تبدیل هریک از این دارایی ها به پول نقد دقیقا فرآیندی مانند فرایند ذکر شده در بحث فوق است.

چه عاملی در بازار معامله گران را افسرده ,خسته و ناامید می کند؟ چه عاملی معامله گران را خوشحال ,سرحال , امیدوار و با نشاط می سازد؟ چه عاملی باعث می شود که معامله گران فکر کنند همه چیز در بازار درهم ریخته است و خوب پیش نمی رود؟چه عاملی باعث می شود که همه فکر کنند همه چیز در بازار درست است و خوب پیش می رود؟  جواب : کاهش قیمت سهام و افزایش قیمت آن. پس متغیر اصلی  ,مهم ,موثر ,همه کاره وحاکم متغیر قیمت است.همه عوامل و متغیرها یک طرف و قیمت یک طرف. قیمت یعنی همه چیز در بازار سهام . پس باید تئوری قیمت ,بازی قیمت و همه چیز را درباره قیمت بدانیم.

تئوری قیمت در بازار سهام شامل :

1- تعریف قیمت  2- علل تغییر قیمت 3- عوامل موثر بر قیمت 4- اجزا قیمت 5- ساختار قیمت 6- رفتار قیمت 7- انواع قیمت 8- تعیین کنندگان قیمت و قیمت سازان 9-........

بازی قیمت در بازار سهام شامل :

1- تعریف بازی قیمت  2- قواعد بازی قیمت 3 -بازیکنان بازی قیمت 4- مشخصه های بازی قیمت 5- برد و باخت در بازی قیمت 6 - داور بازی قیمت 7- شرایط برد و باخت در بازی قیمت  8 -........

در مباحث آتی بیشتر در خصوص اقلام تئوری قیمت سهام و بازی قیمت سهام خواهیم نوشت.

تعدادی از خوانندگان وبلاگ سوال پرسیدند که فردا شبندر خریداری کنیم یا نه؟

این که شبندر صنعت پالایشگاهی است و از پالایشگاههای مناسب است شکی نیست. اما برای خرید باید در قیمت مناسبی عرضه شود و احتمالا برای مثبت کردن جو بازار ممکن است چند روزی صف خرید شود و یک گین مناسب دهد و بعد از افزایش قیمت دوباره قیمتش کاهش پیدا کند. اما این که سود فقط در خرید شبندر است فرض نادرستی است سهام بسیار مناسب و ارزنده در بازار به قیمت مفت ریخته است خوب اگر به هر دلیلی شبندر خریداری نکردیم (اطلاع نداشتیم یا به ما نرسد و یا ندانیم که باید خریداری کنیم یا نه)چیزی را از دست ندادیم چون می توانیم با پولمان سهام های ارزنده مفت را خریداری کنیم. نمنونه این سهام های ارزنده مفت و بی سر وصدا می توان به کفرا در قیمت های فعلی, پاسار در قیمت زیر 155 تومان ,ثشرق و کنور و ..............می توان اشاره کرد. نیازی نیست با سهام های پرسر وصدا و حاشیه های فراوان در بازار فعالیت کنید می توان با سهام های بر سروصدا و بی حاشیه و بدور از احساس و تنش معامله گری کرد.منظور از جمله آخر شبندر نیست. در هر صورت با توجه به شرایط فردا و مبلغ نقدی تان و احتمالات روزهای آتی برای خرید شیندر تصمیم بگیرید. ضمنا نام بردن  از سهام هیچ توصیه ای به خرید نیست و فقط جنبه بیان نظرات است.

تعریف قیمت : قیمت برداشت ذهنی معامله گران از ارزش یک سهم است.

با توجه به تعریف فوق برداشت ذهنی یک معیار و عامل رفتاری و روانی است به همین دلیل هر روز تغییر می کتد. روزانه افزایش و کاهش می یابد. با یک حرکت ساده می توان برداشت ذهنی معامله گران را تغییر داد.

هرگاه موج منفی در بازار ایجاد می شود بیشترمعامله گران برداشت ذهنی شان تغییر می کتد و فروشنده سهام می شوند و همین عرضه کنندگی سهام قیمت را کاهش می دهد و چون قیمت منفی می شود باز برداشت ذهنی  منفی از قیمت تقویت می شود.همچنین هرگاه موج مثبت در بازار ایجاد شود بیشترمعامله گران برداشت ذهنی شان تغییر می کتد و خریدار سهام می شوند و همین تقاضا قیمت سهام را افزایش می دهد و چون قیمت افزایش یافته باز برداشت ذهنی مثبت از قیمت تقویت می شود.

بنابراین بازی کردن در بازی قیمت کاری سخت و حرفه ای است. باید زمان ورود و  زمان خروج در بازی قیمت را بدانید. باید بتوانی احساسات را قبل ,در حین و بعد از خرید و همچنین فروش کنترل کنید. سهم در بازی قیمت یک کاغذ معمولی است که خودتان (برداشت ذهنی تان و دیگران)روی آن قیمت زده اید و با قیمتی که روی آن زده اید بیخودی گاهی بسیار خوشحال و امیدوار و گاهی بسیار ناراحت و نا امید می شوید.

همانطور که قابل پیش بینی بود بازار با نزول شروع شد و کم کم به سمت صف های فروش پیش رفت. بازار قیمت هایی را رقم می زند که شاید آرزوهای معامله گران در یک ماه قبل چنین قیمت هایی بود. فاراک 1187 ریال , کفرا 2407 ,فاذر2033  ,فولای 2180 و ........... عجب بازار مفتی شده است. شاید در روزهای آینده مفت تر هم شود.اما یادتان باشد قیمت برداشت ذهنی معامله گران از ارزش یک سهم است. چون اکثر معامله گران ترسیده اند و اعتقاد دارند در روزهای آینده قیمت کاهش خواهد یافت اقدام به فروش می کنند که این اقدام ,خود قیمت را کاهش می دهد و این کاهش قیمت دوباره فردا ترس ایجاد می کند و  ترس فردا ,کاهش قیمت فردا را به دنبال دارداین حلقه فعلا ادامه دارد  تا جایی که یا ترس از بین برود و یا کاهش قیمت متوقف شود(توسط حمایت حقوقی ها) آنگاه بازار مثبت خواهد شد. در روزهای آینده از قیمت و بازی قیمت بیشتر خواهیم نوشت.